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12月8日新股上会动态:杰锐思被取消审核 IPO暂停

证券之星 · 2023-12-08 17:37

深交所公开资料显示,苏州杰锐思智能科技股份有限公司(以下简称“杰锐思”)12月8日IPO首发上会取消审核。

深交所表示,鉴于杰锐思在本次上市委审议会议公告发布后出现重大事项,按照相关程序,本次上市委审议会议取消审议杰锐思发行上市申请。

根据原定计划,杰锐思拟登陆深交所创业板,保荐机构为东吴证券。此次IPO原计划拟发行3293.53万股,募集资金约6.04亿元,分别用于智能装备产业化建设项目(3.62亿元)、研发及数据中心建设项目(1.62亿元)、补充运营资金(0.8亿元)。

从主营业务来看,杰锐思是专业从事智能检测设备和智能生产组装设备(线)的研发、设计、生产及销售的科技型企业,构建了涵盖3C、新能源及半导体封测等行业的业务体系,形成了以3C力学检测、锂电池制造、半导体测试分选等智能设备为发展核心的产品分布。主要客户包括苹果、欣旺达、立讯精密、三一集团、威世、比亚迪、捷普、富士康、舜宇、赣锋锂业等。

从业绩来看,2020-2022年以及2023年上半年,公司实现营业收入分别约为4.34亿元、5.57亿元、6.27亿元、1.91亿元;对应实现归属净利润分别约为3211.36万元、6248.3万元、8303.96万元、235.05万元。

在此前问询函中,深交所曾要求:

(1)杰锐思结合王明旺在金开德弘中的股权比例、基金投资决策条款、在该基金的管理和运作中发挥的作用,以及该基金的具体投资项目情况,说明王明旺是否实际控制金开德弘。(2)杰锐思分产品说明对欣旺达销售产品单价大幅增长的原因及合理性,相关交易是否真实、公允。

资料显示,金开德弘系杰锐思股东,2021年12月认购公司2.64%的股份。A股公司欣旺达则是杰锐思大客户,2020-2022年,杰锐思对其销售金额分别达1640.03万元、9240.69万元、5604.55万元。而金开德弘的有限合伙人王明旺为欣旺达的实际控制人之一。

一般而言,IPO公司股东、客户存在“关联”关系的情况下,相关股东是否存在股权代持,相关方之间是否存在附带销售金额、业务合作约定等可能造成利益倾斜的关系是监管关注重点。

风险提示方面,公司指出:

第一,主要客户较为集中的风险。报告期各期,公司来自前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为51.89%、50.41%、68.40%和 70.12%,客户集中度较高,若公司因产品和服务质量不能满足主要客户需求导致合作减少,或主要客户未来因经营状况恶化导致对公司的订单需求大幅下滑,将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。

第二,经营业绩季节性较强的风险。据招股书,2020年度至2022年度,公司第四季度收入占各期主营业务收入的比例分别为53.45%、75.87%和57.41%,受行业特点、收到订单时间、公司业务结构、客户验收结算进度等影响,公司经营业绩存在第四季度占比较高的情形。从前述业绩情况看,2023年,这一情形依旧严重。

第三,毛利率下滑的风险。报告期内,公司综合毛利率分别为 42.85%、39.07%、39.97%和 34.18%,有所下降。此外,公司锂电生产设备(线)毛利率分别为12.72%、20.38%、22.03%和21.16%,毛利率水平低于公司整体业务毛利率。

第四,应收账款回收的风险。报告期各期末,公司应收账款余额分别为 1.79亿元、3.34亿元、3.98亿元和3.32亿元,占各期营业收入比例分别为41.38%、59.97%、63.48%和173.65%。未来随着业务规模的扩展,公司应收账款余额预计将维持在较高的水平。

第五,存货跌价风险。报告期各期末,公司存货账面价值分别为8611.37万元、1.14亿万元、1.6亿元和 2.14亿元,占流动资产比例分别为21.62%、22.40%、20.98%和28.58%。

此外,公司还提示了研发能力不能匹配客户需求风险、锂电制造及半导体封装测试领域业务开拓不达预期的风险、经营活动现金流量净额低于利润水平或大额为负的风险、股东间对赌协议未彻底解除风险等多项风险因素。

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2023
12/08
17:37

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