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2020
05/20
18:04

两会拉开帷幕,北上资金先行加速净流入,重点布局这些行业!

A股的陋习还是比较多的,比如说逢会就跌!今日A股三大股指均出现了小幅单边下跌的走势,而市场的成交活跃度更是表现平平,期间券商、银行等大金融板块更是护盘拉升,但市场观望情绪浓厚,难改下跌局势。

相对于内资来说,北上资金最近一段时间动作还是较大的,尤其是最近几个交易日,临近两会,外资开始加大净流入。

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根据数据统计,今日北上资金再度净流入30.43亿元,其中沪股通净流入12.65亿元,深股通净流入17.78亿元。值得一提的是,近期外资频频出现尾盘不计成本的买入A股,既然外资这么看好A股,而北上资金动向历来都是市场前瞻指标之一,那么根据外资持股变动情况,以此来给予投资者启发。

行业方面

与此前不同,北上资金近一周并未出现资金报团大消费,相反,减持了不少此前外资重仓行业。其中包括大金融板块以及食品饮料板块。

根据东财Choice数据统计,截至5月19日,北上资金各行业持仓市值前五分别是食品饮料、医药生物、家用电器、银行以及电子。值得一提的是,这些外资重仓的行业中,食品饮料板块减持了3718.31万股,减持比例高达1.59%,另外,银行板块也遭减持接近1%。

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相对于减持,近一周外资主要增仓了电气设备、计算机、有色金属、机械设备以及商业贸易等行业,增持比例均超2%。

另一方面,根据外资减持持仓市值最大的行业食品饮料板块来看,表明外资短线嗅到一定的风险,再者,茅台、五粮液、海天等个股股价屡创新高下,不少机构反映,驱动股价上涨的逻辑不再是业绩,而是估值,投资者需要警惕估值溢价过高的风险。

个股方面

按市值计算,北上资金市值变动靠前的个股主要集中在医药生物、食品饮料行业。其中、五粮液、贵州茅台、美的集团、迈瑞医疗等7家公司近一周外资持仓市值变动超过10亿元。值得一提的是,五粮液虽然外资持仓市值增加了25.08亿元,但外资本质上是在减仓的,减持比例0.85%。符合我们上文所说的逻辑,估值溢价过高的风险。

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其中,健帆生物外资持股占流通股比例变动较大,根据公司一季报披露情况,扣非净利润1.89亿元,同比增长55%。光大证券研报指出,公司一季度收入继续保持高增长,因血液灌流主要配合尿毒症患者的透析使用,需求刚性,且血液灌流可以应用于新冠肺炎的炎症治疗,利润端增速更高。

考虑尿毒症患者享受大病医保,全年医保总包额度呈增加趋势,并且疫情中血液透析频次稍有降低,预计到年底将节约一定的医保资金用于灌流,预计全年业绩基本不受疫情影响。

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另一方面,市值变动减少的个股中,深南电路、中国平安、格力电器以及海康威视等个股市值减少居前。值得一提的是,深南电路目前外资持股市值仅32.91亿元,占流通股比例也下降至4.04%,虽然股价在高位,但近一周外资持仓市值缩减了16.3亿元。

国金证券在一季报点评中指出,深南电路作为通信PCB龙头供应商,一季度业绩高增长再次印证该板块的高景气具有确定性,鉴于运营商基站/核心建设加速、服务器需求爆发,预计5G/IDC热度将贯穿全年,PCB作为重要材料将持续收益。

总的来说,作为市场上前瞻指标之一的北上资金,持续的净流入,代表了外资看多A股的信心!接下来咱们继续跟踪……

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