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周一3大猜想:站上5日线个股数量降至365家 下周初情绪释放后或将迎来反弹

明日三大猜想 · 2020-07-24 17:15

大势猜想:站上5日线个股数量降至365家 下周初情绪释放后或将迎来反弹

实现概率:70%

逻辑简述:三大股指全线下挫,午后,亏钱效应持续扩大,两市飘红个股不足300只,近200股跌超9%,科创板近30股跌超10%。板块上,两市题材全线熄火,仅有军工股盘中逆势拉升,但在尾盘集体跳水补跌,证券、免税、半导体、医药医疗等前期强势板块全线重挫,整体看,市场尚未出现止跌迹象,避险情绪大幅升温,策略上,多看少动,等待市场企稳。盘面上,题材全线收绿,证券、免税、半导体等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌3.86%,报收3196点;深成指跌5.31%,报收12935点;创业板指跌6.14%,报收2627点。沪股通净流出92.99亿,深股通净流出70.58亿。

后市策略;受隔夜美股下跌以及消息面利空的影响,今日A股低开低走大幅下挫。市场情绪转换太快,这一轮情绪的上行周期,只维持了不到半天,这是超出昨天的预期的。

昨天带队的三个转势板块,券商股大跌6.56%,今日直接遭到闷杀;免税板块标杆股中国中免在高位收出“镊子线”的反转组合,严重挫伤板块士气;军工股大幅分化,除了前排勉强抗争之外,其余因为已经在周二第一次分歧后连续大涨了两个交易日,今日干脆走了个退潮走势。昨日最核心的三个板块都没有给正反馈,这不是正常的走势。多头进攻主力部队隔日直接加入空方部队,这种极致套人走势对盘面情绪影响很大。以上,这三个板块的表现否定了昨日猜想的看涨逻辑。这当中真正的减磅离场点应放在10点半前后,确认反抽失败跌破日内低点的时候。这个止损位的设置应视为昨日卡位交易成本的一部分。

作为市当中场最先知先觉的资金,北向资金全天再次净流出163.57亿元,前四个交易日除了周三净流入42亿之外,其余三个交易日分别净出58亿,42亿,37亿,在这一轮反弹中整体是持续减仓,今日的巨幅流出更是加剧了市场的恐慌。

技术上看,今日的K线和上周四的K线构筑了“双鬼拍门”的组合,这是一组典型的看空K线组合。从浪型结构看,目前运行在C浪结构里面,按照时间一比一等长,下周初有望找到箱体底部。之前讲过,目前更适合当成一个区间震荡来应对,区间底部3150点-3200点,区间顶部3350点-3400点,在这两个区间之间做左侧追跌杀涨。按照情绪“买恐慌卖兴奋”做小波段。经过今日的大跌,人气面已经回落至冰点区域,站上5日线个股已经从前期的3000多家回落至了365家,在500家数值以下的时候依据统计是非常容易出反弹的。操作上,下周初在封闭3181~3153点缺口后,如遇到恐慌性杀跌,可以逢低分批回补仓位。

资金猜想:周期股或成为下一个被轮动到的主线区域

实现概率:70%

逻辑简述:之前讲过市场有四大区域,分别是权重白马区域、科技股区域、消费股区域、周期股区域。如果是在存量市场当中,一般只能活跃一个区域,另一个区域间歇性表现。由于存量市场的资金面并不充裕,因此活跃的这两个区域通常是科技股区域和消费股区域。至于到底是哪一个,这需要看当时的市场风险偏好,例如,去年的8月至9月的行情,主要就是科技股为主,今年二季度的行情则是消费股主导,科技股为辅。

增量行情当中,活跃的区域可以扩大到三个甚至是四个,消耗资金比较大的金融股和周期股区域也可以表现活跃。这当中有一个细节,一般的增量行情当中,通常金融股会起到配合的作用,只有更大级别的增量行情当中,周期股才会加入做多的队伍中来。当然,除了在主升浪当中,多板块同时表现的情况基本也不会超过3个,更多是采用轮动的方式。

这种轮动的转换点,一般就是指数级别大阴线的时候。在7月16日大阴线之前,市场当中领涨的分支是权重白马区域里面的券商、保险等,以及科技股区域里面的芯片、消费电子、软件、信创等。周期股区域当时是作为强度第三的区域,而消费股除了医药股区域一直比较活跃之外,总体是四个区域里面表现最差的。

在大阴线之后,市场的板块结构发生了调整,之前主涨的科技股区域在7月17日至7月22日这四天的反弹当中表现是最差的,只有在7月22日的早盘有过一次集中表现,而这也是本轮反弹的高点。与之相对,这轮反弹当中前期表现较好的周期性板块以及贯穿整个小周期的军工股都是前期表现相对滞后的。

目前,根据轮动的节奏来说,周期股区域是最容易被轮动到的,本周一的时候周期股已经有所启动,但是在这个周期中持续的时间并不长,就遇到了大盘的再次大跌,这反而有助于积累预期差。后期在大盘企稳以后,应当还有一次做多动能的释放。

后市策略;周期股当中,行业逻辑比较清晰的是建材。建材行业主要包括水泥、家装建材等,由于行业集中度的持续提升,从2017年开始,水泥、防水、涂料等建材行业龙头进入了新一轮增长周期。背后主要的逻辑是,中国经济发展进入存量阶段,周期波动扁平化,在竞争格局改善、消费升级的大潮流下,顺应产业趋势的公司正在脱颖而出。

此前,在经济总量高增长阶段,经济总量趋势对建材企业影响更大,因此彼时择时要重于择股的。但现在,行业投资逻辑已然发生重大改变。建材行业目前正处于产业趋势发生显著变化的阶段,顺应趋势的企业可以穿越周期。特别是在供给侧改革后、景气度不断上行,已经促成了一部分水泥股的持续走强。这当中,以华东地区的水泥股为止。相对来说,西北地区的水泥股涨幅还是较小的,后续有望复制华东地区水泥股的这一产业逻辑。

消息面上,5月,《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》出台后,新疆的发展重心主要集中在基础设施建设和资源开发两方面。机构预计,未来随着西部地区新基建项目对钢铁需求的不断上升,库存水平将继续下降,新疆地区水泥市场可能出现供不应求的局面,并将大大刺激西部地区钢铁行业的发展。

安信证券建议关注西北水泥中业绩稳健,低估值,分红稳定的标的。其中祁连山、天山股份、青松建化都值得投资者关注。

热点猜想:工信部最新表态、大力推进充换电基础设施建设

实现概率:70%

逻辑简述:工信部副部长辛国斌23日表示,下一步将会同相关部门继续大力推进充换电基础设施建设,进一步完善相关技术标准和管理政策,鼓励企业根据使用场景研发换电模式车型。辛国斌称,下一步将加快发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》。目前,规划的研究工作已经完成,已经上报国务院了。同时,进一步发布实施公共领域车辆电动化的行动计划,准备在公交车、出租车,城市物流车,包括环卫的清扫车等方面,进一步推动电气化。天风证券表示,充电桩是电动汽车产业发展的基础设施和关键一环。世界各国都在将对电动汽车的补贴向充电设施建设转移。去年3月,财政部、工信部等四部委发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知强调,降低新能源汽车补贴标准,转为用于支持充电基础设施“短板”建设和配套运营服务。

后市策略;国际能源署(IEA)预计,2030年全球电动汽车保有量将达1.25亿辆,公共充电桩需求量超千万个,这还不算不计其数的私人充电设施,市场投资规模万亿级。相关上市公司中,芯能科技最新在互动平台表示,目前正在积极建设将太阳能分布式电站与储能技术、充电桩技术相结合的智能化充电站,目前已完成光储充一体化实验充电站;科士达处于国内充电桩企业第一梯队,拥有“充电--运维--数据资源共享-服务”完整产业链。

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