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9月21号操盘策略:谨防B反偷袭来临~!

卡卡·罗特 · 2020-09-21 08:54

上周初的时候,老卡曾经在公号的文章里面重点研判过本轮A浪调整的周期拐点,出现了上周三和上周四。并且,大概率将是个低点性质的周期拐点。

文章连接:9月15号操盘策略:下个周期拐点在哪里?

但是,因为这中途反弹了三天的原因,老卡后面说周期拐点要向后漂移一下,更多的将会出现下周初。而资本市场的不确定性和魅力就在于,总会存在小部分时刻会走出一些在你预料之外但却又是情理之中的走势。在本周五的下午,北向资金开始发力,带来证券保险等权重走出了8月中旬以后次高点调整以来最有力的一个红盘上涨。

对于这个上涨的定性,目前来看,主板指数和创业板指数依旧是分化的。即便是周五大涨了,但是创业板已经破掉的箱体下轨,依旧是没能完全再次突破收复2600~2630点的压力位。

  因为主板的走势,老卡之前说过很多次,一直是相较于创业板强势的。所以,重点在创业板,这个箱底的下轨能够重新站上。如果站上的话,那么这个b反就提前开始了,后面也就不给你更低的点位了。如果一旦确认这个b反提前开始的话,那么,我们也要进行加仓,虽然加仓的价格比最初预判的上周四的周期拐点高。因为这就是突破之后的右侧加仓点。

今天的文章,老卡想更多的和大家聊一聊关于这两个月以来的整体的调整情况,大部分投资者的心态问题,以及这轮调整对于我们投资者究竟意味着什么的问题。

 调整已经达到2个多月了,杀得大部分投资者鬼哭狼嚎,尤其是以医疗股为代表的白马们。虽然最近这几天,指数是反弹的,白马门没怎么跌,但是分化的是相当严重的。尤其是以电动车,光伏等科技股龙头的强势以及白酒,消费医疗等代表的龙头的弱势的对比。诸如宁德,隆基们的继续强势,逆势红盘,而以茅台,恒瑞们则是出现了久违的情绪退潮。都在没什么利空的情况下,出现了明显的股价回调,食品板块,也是类似的情况。

  按照市场的乌合之众的想法来推理的话,多数投资者在某个板块持续下跌之后,应该就不看好这些方向了,认为其还会继续跌的更多。当然了,也确实存在有继续跌的更多的可能性,但是,只要是真的有好赛道,好价值的公司,以老卡这几年以来的观察,实操,和总结来看,股价都不会一蹶不振,相反,这些公司往往是在乌合之众们最为垂头丧气的时刻,阶段性见底了,甚至是大底。诸如18年500元的茅台,35元的恒瑞,不出意外的话,未来的10年内甚至是我们的有生之年都不会再看到这个价格。

未来我们的投资,就是要立足长远,更少的关注赌博因素,而更多的要回归本质,就是“好生意、好公司、好价格”。


未来的市场,一定是结构化的行情。看美股等就能明白,多数公司走势一般,少数公司依靠盈利推升实现高速增长。需要强调的是,不同于很多看都没看,认为美股涨多了就是泡沫化的投资者,我一直认为美股的核心科技等,确实主要是盈利推升的。至于其他资产,多数估值还是比较合理的。

比如创新药,做完行业梳理后,是比较简单的。一定要看赛道和产品线,恒瑞做的肿瘤产品线远大于日本武田的消化药,所以恒瑞有机会成为大市值公司。至于这个“大”能够大到哪里,最起码我认为以目前4500亿市值的恒瑞来说,给他一定的时间,达到万亿市值是没什么问题的(至于为何看到万亿以及推算过程,找个时间,我专门讲一下,包括目前4600亿市值的宁德时代也看到万亿市值,上一次在2018年的时候,老卡认为7千亿的茅台一定会到万亿市值,而现在的茅台已经早就突破了两万亿),医药股的好处是,市值其实没天花板。

从研发管线等角度看,创新药主要就看恒瑞、中国生物制造,其次就是信达生物和百济神州;至于CXO,那就是药明康德泰格医药凯莱英凯莱英老卡没有做过,药明康德泰格医药老卡的VIP战队都做过),龙头都是比较清晰的。

至于大家问如何估值,恒瑞医药之前的视频我讲过。CXO我很看好,我认为确定性非常高,一方面是国内需求的高速发展,一方面是海外向内地的转移。相比于创新药研发还存在失败风险等,CXO的模式未来5年显然更加简单和确定。所以,过去我也多次说过,CXO和云计算,是我认为未来5年可以维持20%复合增速的行业。

  从估值的角度来说,过去的估值,更多是看PEG。但随着市场越发成熟,更多应该关注赛道和商业模式,也就是关注5-10年后企业的发展情况。这并非一个追潮流,而是企业内在价值等于其未来自由现金流的贴现值,那么本身就是未来5年之后的价值创造,对企业内在价值影响更大。

所以,当你真正的把投资当作是一个5年,10年,甚至是一辈子的事业来对待的话,说真的,你并不会为某一天,或者是某一个星期,甚至是某一个月的涨跌而影响到多少的情绪,因为你具备了那个格局。

当然了,如果你有那个能力去做精准的t和波段的话,那当然是更好了。但是,从我的观察来看,大部分人做t,只会把成本越做越高。所以,老卡做带领大家做的波段,都是我认为概率比较大的,我不轻易出手加仓和减仓。这几年以来,老卡的VIP学员都知道,我们做的最好的一个就是爱尔眼科,3年6倍的收益。从这个过往中,你真的会体会和感悟到一些东西的。爱尔眼科曾经有两次调整了半年的下跌周期,调整幅度超过30%,如果你扛不住怎么办?那就只能错过了。

所以,本轮的价值股们的回调,你觉得是机会还是郁闷?老卡的看法很简单,这就是一个向确定性标的调仓的机会,就像今年3月份那样。

这一轮暴风雨过后,等待我们的,依旧是账户市值创新高的一片艳阳天~!

 

 目前长线核心资产账户7.5成左右,主要配置:证券,医药(中药,创新药等),云游戏,白酒,猪肉,建筑(水泥,建材,玻纤)等核心资产标的。

中短线趋势股账户7成左右,主要配置:电动车,云计算。

这是老卡来可来号的第80篇原创文章,账号其他的版面还没来得及设置,对于账号内的一些功能,也没有完全摸索清楚,后面的时间,老卡向你保证,一定会慢慢的丰富一下。  

  

 有任何问题,可以在文章下方给老卡留言,我来解答。 

  

我是卡卡·罗特,这里有诗,有酒,有远方,也有股票。2013~15年经历过大亏,凤凰涅槃后,后5年至今11.4倍实盘复利的经历,让老卡穷极半生,思考交易,探索最规范的实盘交易体系和逻辑。致力于打造全国对散户朋友交易指导帮助意义最大,输出内容最优质公众平台。

尊重市场,理解市场,顺应市场。关注老卡,带你看透更多股市乌合之众交易情绪嬉笑怒骂~!  

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