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秦安股份5亿期货投资撬动20亿市值收官,盈利回吐,股价三跌停

原创 金色光 · 2020-09-30 17:06

俗话说的好,常在河边走哪有不湿鞋。秦安股份通过炒期货在连续平仓收获盈利近8亿元后,情况急转直下,连续发布多个公告,称期货平仓亏损,最终盈利仅2.6亿元。随着炒期货“失利”公司股价更是遭遇三连跌停。

期货赚钱故事终结,最终回吐近7成盈利

近日,“期货高手”重庆秦安机电股份有限公司(证券简称:秦安股份,证券代码:603758.SH)在期货市场上连续21次平仓都取得近8亿元盈利后,突遭滑铁卢,从24日起发布多次公告宣布期货平仓亏损,最终全部平仓,利润回吐近7成。可能是期货市场的突然波动打了秦安股份一个措手不及。

9月23日晚间秦安股份发布《关于投资进展的公告》,公告称2020年9月12日至9月22日,秦安股份根据对已建仓期货的后续价格走势判断,对前期建仓的期货投资合约进行部分平仓,平仓亏损人民币6952.55万元,占其2019年度经审计净利润的58.93%。此后仅过一天, 9月24日晚间,秦安股份再发《关于投资进展的公告》称公司当天期货投资平仓亏损人民币7348.38万元。

此后,秦安股份9月28日公告称,其在期货投资再次平仓亏损1亿元,累计平仓亏损约2.5亿元。这也是秦安股份一周以来第三次的平亏记录。

同时,公司在公告中宣布已累计转出期货投资资金约5.02亿元,超过了其投入的5亿元本金。

对比之前的半年报中,秦安股份表示将会逐步减小期货投资规模,有序退出期货投资来看。此时,秦安股份给人一种似乎并不打算就此离场的态度。

然而就在众人以为秦安股份还会继续在期货市场进行搏杀的时候,9月28日晚间,秦安股份发布最新一份关于投资进展的公告,公告称其将前期建仓的期货投资合约全部平仓,未来将主要精力投入主业经营中。

此后,根据公司9月29日的公告,经过核算,秦安股份期货平仓盈亏累计为盈利2.67亿元(含税)。至此,秦安股份持续近半年的“炒期货之旅”终于拉上了帷幕。

从此前期货连连得手,一度盈利达近8亿元,到最终盈利2.67亿元,形成了鲜明对比。

值得注意的是,沪铝期货主力合约的价格于9月23、24日仅仅两天的时间内从14525元/吨跌至13940元/吨,跌幅达5.34%。这可能是秦安股份期货权益大幅回撤主要原因。

期货投资合度远超套保,风险不小

秦安股份主要从事气缸体、气缸盖、曲轴、变速器箱体等汽车发动机核心零部件产品的研发、生产与销售。根据秦安股份去年年报,其汽车零部件直接材料成本约为2.3亿元,其中涉及多种金属材料。2019年原材料铝的采购额占秦安股份产品制造成本的21.34%,其预计2020年铝采购量将继续增加。

按照传统做法,加工企业利用期货市场对原材料进行保值,这在A股上市公司里并不少见。

譬如,同样涉及汽车相关产品研发、生产和销售的上市公司伯特利(证券代码:603596.SH)于2月19日发布公告称,其生产所需的原材料主要是钢材及铝材,为避免原材料价格波动带来的影响,伯特利拟开展原材料期货套期保值业务。根据原材料需求测算,伯特利对累计12个月内不超过45000吨铝材进行期货套期保值,期货保证金金额不超过1500万元。

然而通过对比,秦安股份在公司第三届董事会第二十次会议上通过的《关于期货交易额度授权的议案》中显示,授权公司管理层使用不超过5亿元自有资金进行期货投资与原材料套期保值业务,之后更是分两次各追加2亿元继续进行投资与套保。所以在理论上秦安股份可交易的货值可达百亿以上,相距常规的套期保值所需资金超过数十倍以上,资金经历大赚大亏也就显得不足为奇。

5亿元期货投资撬动20亿股票市值

从2020年5月20日算起,秦安股份在其董事会通过《关于期货交易额度授权的议案》,由其董事长即实际控制人YUANMINGTANG亲自领导并组建团队炒期货至今日,其公司的股价从当天收盘价5.76元/股一度于9月2日升至最高12.40元/股,涨幅超过215%,其市值一度飙升至约54.44亿元,相较其投资期货之初,4月15日的股价5.87元/股,上升了超过111%。可以说,秦安股份用5亿元的期货投资本金撬动了约20亿的市值涨幅。

然而平仓亏损公告似乎一下子就“击穿”了公司的股价:9月24日股价跳空低开,最后跌停报收于9.72元/股;9月25日更是被不到3000万的成交量牢牢地按在了跌停板上,收盘价为8.75元/股;9月28日在经过一整天的挣扎之后继续躺在跌停板上,三个交易日市值累计蒸发12.8亿元。但是就算相较12.4元/股的今年最高股价,现在的价格也是秦安股份近两年以来的历史高点。

对于这样一种期货挨打、股价暴跌的情况,有些股民似乎早已提前预料,调侃到:出来混迟早要还。

但是在秦安股份决定就此拿着接近3个亿利润退出离场的时候,广大网友反而开始无脑“鼓吹”起了秦安股份的做法英明,这着实让人感受到了一丝灰色幽默的气息。

从业绩看,秦安股份2018年、2019年的扣非后净利润分别为-6911.36万元、-1.147亿元,已经持续两年亏损。而今年,秦安股份靠期货盈利,或许打一场翻身仗。然而,期货市场瞬息万变,风险不容忽视。那么,秦安股份是否能够真的如公告中所说,未来将重心完全放在经营主业上?让我们拭目以待。

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