搜索
加载中 ...

【晚间要闻】动力电池产业获国家基金“撑腰”细分龙头有望率先受益

晚间要闻 · 2020-10-15 18:05

一、要闻速递

1、乘联会数据显示,乘用车10月第一周的日均零售2.5万辆,同比增长6%,环比9月第一周下降26%。第一周国庆双节期间的零售表现平稳。10月第二周的日均零售是6.4万辆,同比增长43%,环比9月同期销量增长50%,表现较强。

2、据中国财政部,9月地方政府债券发行7205亿元人民币。1-9月,地方政府债券累计发行56789亿元。其中,新增债券43045亿元,完成全年发行计划(47300亿元)的91%。财政部将加快地方债发行使用,确保新增专项债券10月底前发行完毕。

3、历时6个月、涉改资产2.6万亿元的山西省属国企新一轮战略性重组基本收官,经过专业化战略重组,山西省属企业数量从28家调整至23家,新兴产业企业大幅增加,国有资本布局更趋优化。

4、中共海南省委办公厅、海南省人民政府办公厅印发《关于大力发展农村市场主体壮大农村集体经济的十八条措施》的通知,将放宽社会资本进入农村的限制,制定社会资本下乡市场准入负面清单,清单外领域全面取消许可和审批,实行“承诺即入制”。

5、央行行长易纲出席二十国集团财长和央行行长视频会议,会议认为,全球经济出现复苏迹象,但复苏仍不平衡,不确定性较大,下行风险上升。会议重申将继续使用一切可用的政策支持就业,促进经济复苏,增强金融体系应对风险的能力。会议对G20缓债倡议相关进展表示欢迎,同意将缓债倡议延长6个月。会议核准了《G20关于加强跨境支付的路线图》,以提高全球跨境支付安排的效率和透明度。会议欢迎相关国际组织对全球稳定币益处和风险的报告,表示全球稳定币项目在启动前应充分满足所有相关法律和监管要求。

6、北京严格落实“四方责任”“四早”要求,毫不松懈抓好外防输入、内防反弹,将动态推进市场、餐饮食堂、商超、外卖送餐、美容美发、家政保安等行业从业人员核酸检测,对新从业人员随进随检。

7、 中汽协数据显示,2020年10月上旬,11家重点企业汽车产销分别完成45.6万辆和34.4万辆,同比分别下降3.8%和24%。其中:乘用车产销分别完成39万辆和31.7万辆,同比分别下降9.2%和24.1%;商用车产销分别完成了6.6万辆和2.7万辆,产量同比增长47.9%,销量同比下降22.6%。

8、证监会按法定程序同意以下企业创业板首次公开发行股票注册:江西日月明测控科技股份有限公司、苏州宝丽迪材料科技股份有限公司、厦门狄耐克智能科技股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与深圳证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

9、商务部:旅行服务进口大幅下降。旅行服务进口在我国服务进口中占比一直较大,2019年占比超过了50%。今年以来,受新冠肺炎疫情的影响,我国公民出境旅行大幅减少,今年前8个月我国旅行服务进口下降了46.2%,导致整体服务进口下降了24%,这也是服务贸易逆差大幅下降的重要原因。

二、主题前瞻

1、上修全年业绩展望,台积电领头羊地位显著

台积电财报显示,今年三季度营收3564.26亿新台币,同比增长21.6%,环比增长14.7%;按美元计算,三季度营收121.4亿美元,同比增长29.2%,环比增长16.9%。

对此,台积电上调全年增长率预测至30%,此前预期为20%。其表示,来自5G智能手机的需求十分旺盛。

值得一提的是,台积电近期股价表现强劲,在10月12日创下历史新高。截至今日,台积电报收88.60美元/股,总市值约4595亿美元。

点评:看好5G手机及HPC(高性能计算机群)的趋势带领下,叠加Mac产品线以及3nm将于2022量产,预期台积电的资本支出将于2021年维持同比增长态势。

受惠于苹果在5nm的投片(包括iPhone、iPad及MacBook)和5G手机、HPC及笔记本电脑的需求推升,看好台积电的4季度指引将优于市场预期的环比持平。台积电作为半导体产业链中的核心一环和风向标,资本支出的提升将带动整条产业链受益。台积电下游的半导体封测市场将有望迎来新一轮的增长周期。

相关标的:长电科技华天科技通富微电等。

2、动力电池产业获国家基金“撑腰”, 细分赛道龙头有望率先受益

今日,工信部在关于政协十三届全国委员会第三次会议第0725号(工交邮电类104号)提案答复的函中表示,工信部将积极引导国家制造业转型升级基金对动力电池领域符合国家战略、具有优势的重点项目和骨干企业给予关注和支持。工信部将继续引导企业用足用好现有政策,进一步释放政策红利,支持动力电池产业链企业加快创新发展。

下一步,工信部将会同相关部门,继续完善相关技术标准,加快《电动汽车换电安全要求》国家标准的审查报批,鼓励企业根据适用场景研发换电模式车型,支持北京、海南等地方开展换电模式试点推广,推动新能源汽车产业高质量发展。

点评:机构认为,各国及各车企规划电动化目标宏大,预计2025年全球新能源汽车将达到1000-1500万辆,2030年全年将达到2500-3000万辆。同时,当前电动车成本较燃油车溢价与消费者预期有20%差距,电池成本的下降及规模效应提升将促进电动化拐点到来。预计到2024年将是一个重要的拐点,大部分车企开始能自主盈利,电动车实际成本降至消费者心理预期线。

相关标的:

动力电池企业:宁德时代比亚迪、孚能科技、国轩高科亿纬锂能等。

贝特瑞:负极材料出货量连续7年位列全球第一,磷酸铁锂正极材料出货量持续位列国内前三。

恩捷股份:全球出货量最高的锂电池隔膜供应商,拟收购纽米科技,进一步稳固隔膜市场地位。

当升科技:国内正极材料优质供应商。第三代高镍NCM811产品研发工作再次取得重大突破,相较于前代产品,具有高容量、高密度、高稳定性等性能优势。

石大胜华:全球最大的锂电溶剂DMC生产商。也是全球唯一同时提供 5 种电解液溶剂、 溶质和添加剂完整配套的龙头厂家。

先导智能:锂电池生产设备龙头地位,宁德时代核心供应商。先导智能近期公告,拟定增募集资金不超过25亿元,投向锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目等,宁德时代全额认购。

三、公告速递

光线传媒:第一期员工持股计划尚未购买公司股票

光线传媒公告,截至公告披露日,公司第一期员工持股计划尚未购买公司股票。

英科医疗:不提前赎回“英科转债”

英科医疗公告,公司股票自2020年9月15日至2020年10月14日期间已触发“英科转债”的赎回条款。公司本次不行使“英科转债”的提前赎回权利,不提前赎回“英科转债”。2020年11月3日前,如公司触发“英科转债”的赎回条款均不行使“英科转债”的提前赎回权利。

立昂微:已连续18个涨停 特别提醒投资者理性投资

立昂微公告,公司股票价格近期涨幅较大,自2020年9月11日至10月15日,已经连续18个交易日(首日除外)涨停,累计涨幅达到456.50%。公司存在市盈率水平较高的风险,截至2020年10月15日,公司滚动市盈率为126.72倍,公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业的行业滚动市盈率为48.12倍,公司滚动市盈率高于行业平均值。公司特别提醒投资者理性投资。

山东黄金:受益金价上涨 前三季度净利润预增85%-105%

山东黄金公告,经初步测算,预计本公司2020年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润在人民币17.5亿元至19.5亿元之间,同比增长85%到105%。2020年以来国际金价大幅度上涨。公司紧盯金价上涨的机会,适时组织黄金销售,2020年1-9月份自产黄金销售毛利增幅较大,利润同比实现较好增长。

长缆科技:高管薛奇减持期届满 累计减持54.99万股

长缆科技公告,截至2020年10月15日,公司高管薛奇此次减持计划期限届满,其于2020年4月30日-9月15日通过集中竞价方式减持公司股份54.994万股,占公司总股本的0.28%。薛奇现持有公司股份265.8241万股,占公司总股本的1.38%。

国发股份:股东国发集团解除质押1280万股

国发股份公告,近日,公司到股东广西国发投资集团有限公司(“国发集团”)部分股份解除质押的通知,其质押给国元证券股份有限公司(“国元证券”)的1280万股股份已解除了质押。

中国太保:前9个月保费收入为2974.51亿元

中国太保公告,1-9月份,子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司累计原保险业务收入分别为1828.41亿元、1146.10亿元,合计2974.51亿元。

华创阳安:当年累计新增借款超上年末净资产20%

华创阳安公告,截至2019年12月31日,公司经审计合并口径的净资产为150.19亿元,借款余额为231.20亿元。截至2020年9月30日,公司借款余额为264.45亿元,累计新增借款金额33.25亿元,累计新增借款占上年末净资产比例为22.14%,超过20%。

士兰微:全资子公司成都士兰半导体制造有限公司获增资

士兰微公告,公司全资子公司成都士兰半导体制造有限公司本次新增注册资本1.9亿元,由四川省集成电路和信息安全产业投资基金有限公司和阿坝州振兴产业发展股权投资基金合伙企业以货币方式全额认购。

赛摩智能:两股东合计解除质押3791.8万股

赛摩智能公告,公司近日接到股东厉冉、王茜的通知,获悉其所持有公司的部分股份办理解除质押,合计解除质押3791.8万股,占其所持公司股份比例52.34%。

四、焦点回看

服装纺织开盘走强,稳健医疗、百隆东方、酷特智能涨停。驱动上,欧美地区经济活动重启行业订单回暖,印度受疫情影响大量订单转移到中国市场,8月份中国纺织品出口额147.2亿美元同比增长47%,服装出口额162.1亿美元同比增长3.2%。这个事情周末已经受到投资者关注,昨天全面发酵相关今日早盘走强。新野纺织、众望布艺、万里马等盘中炸板,目前资金对该方向的持续性及高度预期较为一般。

风能板块也有出色表现,双一科技泰胜风能大金重工金风科技天顺风能东方电缆吉鑫科技涨停。驱动是,行业数据漂亮,多家上市公司三季度业绩出色,并且在今日召开的北京国际风能大会上发布《风能北京宣言》:宣言提出,为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间:保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。风能、光伏均属于清洁能源,同时也是业绩确定性极高的方向,目前都是走加速阶段,相互之间应该会形成较好的正反馈效应。

五、操作建议

可来观点:

沪指高开后维持区间震荡,指数在经历连续上涨后回踩5日均线,均线组开始重新排列有望重新多头排列。国内经济持续复苏,尤其是9月的经济数据,更好的证明了这一点。对比来看,中国的经济表现将会吸引更多的外资进入A股,所以中长期来看A股依然维持震荡上行的格局。

此外,随着财报季的到来,业绩成为引领近期行情的风向标,最新披露业绩超预期的公司已经开始在盘面上有所表现,投资者需尽量规避业绩不佳或不确定性较大的个股,更多地选择确定性高、景气上行的行业板块。

策略上,投资者可关注受政策持续利好的能源概念,另外一个方向,就是绩优股,尤其是中报、3季报同向预增的低位绩优股。

© 著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处

下载
文章
2020
10/15
18:05

推荐阅读