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【VIP盘前必读-20201127】

原创 九点君 · 2020-11-27 08:39
观点仅供参考,不构成投资建议,自负盈亏。 一、隔夜外盘 周四美股因感恩节休市。因疫情担忧再度占据主导,欧洲主要股指周四小幅收跌,周期股领跌,科技和医药股逆市上涨。与此同时,美国三大股指期货总体呈颓势。 疫情下对于需求的担忧重新主导油市,此前连涨数日的原油期货周四从8个月新高回落,黄金期货则小幅上涨。值得注意的是,周四比特币大跌,美国收紧监管的传闻使得比特币冲击2万美元关口的希望暂时破灭,目前比特币已回落至17000美元。 二、基本面及公告解读 【 汽车 】 昨晚消息比较多。 ①特斯拉计划在上海投资4200万元建设一座超级充电桩工厂。此外,除了已有的北京研发中心,特斯拉还将在上海超级工厂建立全新的研发中心,围绕整车开发、能源产品、充电设备等原创开发工作,全面推进特斯拉中国本土化战略。 ②东风集团股份公告称与国家电网签订深化战略合作协议及7个合作子协议,以推动新能源汽车与能源互联网融合发展。 ③张江高科拟与上汽集团等设立基金,基金拟计划与阿里巴巴投资于高端智能纯电汽车项目,暂定名智己汽车。 最近新能源投资依然非常热,之前也讲过了现在肯定是处于泡沫阶段,尤其是整车环节。但市场上对于泡沫会不会破、如果破的话回破到什么程度是有很多不同的声音的,反应在盘面上也就会有不同操作。 我认为但凡是泡沫必然是会消化的,当然消化的方式有很多种,有些是断崖式下跌释放泡沫,有些是缓慢挤压泡沫,前者时间快但杀伤力巨大。不论是哪种方式消化泡沫,从现在的位置看后续直接大幅上涨的很困难的了。 当然我们要正确面对这种泡沫,一个未来有巨大潜力的新兴市场在发展初期阶段必然存在短期阶段性泡沫,在这个阶段已经脱离基本面更多的是博弈层面的东西了,所以能做的是警惕风险,守好安全垫,别忘了及时兑现收益。 【 半导体 】 据外媒报道,美国商务部工业和安全局拟定《出口管制条例》修订的最终规则,在其中“军事最终用途”、“军事最终用户”限制的规则下增设“军事最终用户清单”,并列入了第一批实体实施管制。此次修订将在清单中列入共计117个“军事最终用户”,包括89个中国实体,以及28个俄罗斯实体。其中,全球最大的元器件代理商艾睿电子全资附属子公司艾睿电子亚太集团也在本次的清单名单中。 艾睿亚太是亚太地区领先的电子元器件分销商之一,通过 260 多个领先的国际和本地供应商,向亚太地区10000 多个原始设备和合同制造商以及商业客户提供各类半导体、无源器件等产品。如果艾睿亚太最终进入清单,意味着美国供应商必须寻求许可才能向艾睿亚太提供元器件产品。虽然艾睿电子是美国公司,但是这个动作说明美国对于技术和专利的管控从终端厂商、代工厂商向分销渠道转移,整体限制动作有升级态势。但这个对我们跟踪的公司,没看到有什么影响。 【 工程机械 】 这两天听了行业的电话会议,整体上对明年特别是上半年都是很看好的。包括昨晚,三一在昆山的活动,一晚上销售额117亿。之前也有同学质疑工程机械逻辑看不长,其实这个就取决于你在考虑买一只股票时的定位了。在两个季度内有较高确定性的公司可能不会有翻倍的涨幅,但在估值合理的位置买入的安全边际足够高。 像工程机械整机厂巨头(三一、中联)这样的公司,我并不认为应该给很高的估值,公司的股价上涨就是赚的业绩增长的钱,估值是没有什么泡沫的。所以只要公司的业绩能一直保持增长,那么公司的股价也会继续增长。 从最新的数据来看行业景气度还是很高。如果在此前给出的价格有建仓的同学可以继续拿着。如果估值有机会再次回落到12倍附近,布局去赚业绩增长的钱,是没问题的。 三、策略 本周是很痛苦的,历史上最近好几年的11月底,都是比较痛苦的。因为一方面是机构年底做账要赎回,一方面是基金经理为锁定排名,会做一些交易。导致整个市场,没有热点也没有风格,看起来非常凌乱。以去年为例,市场精准跌到11月底,然后就止跌反弹了。所以,我们还是聚焦布局明年,或者说长期逻辑通畅后、一季度财报超预期的标的,进行布局。

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2020
11/27
08:39

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