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指数创2年新高!芯片成为市场新主线,蕴含什么逻辑?

投行大师兄 · 2020-12-02 23:10

今天上证最高3465.73,创下2018年2月以来新高。

虽然沪深指数最终收以绿盘,但市场赚钱效应非常良性。

1)昨天41个涨停,今天有17个连板票。

2)昨天8个连板票,全部晋级。

这意味着对于短线打板族来说,只要打中涨停板,第二天获得高溢价的概率大大增加。这会进一步刺激短线资金参与涨停博弈,从而活跃市场氛围。

所以接下来,不管指数如何,赚钱效应应该会逐步回归。

你手里的票如果没涨也别着急,未来几个交易日,大概率会被轮动到。

……

今天面板,芯片等科技股方向成为市场新的主线。

不过仔细分析会发现,这条主线归根结底其实还是“顺周期”,背后的逻辑是“涨价”

拿面板来说:

表面上看有两个催化剂:

1)彩虹股份6连板;

2)TCL科技技溢价发行可转债,获得了工银瑞信、高瓴资本、摩根大通等知名机构抢购。

但背后的基本面逻辑是,面板价格在Q4淡季不淡,实现了超预期上涨。

面板价格上涨的原因包括:

1)需求端:

显示器、笔电产品受海外疫情需求大增;美国放水,房地产繁荣带来电视机需求的增加。

2)供给端

今年疫情期间,韩国的LGD和三星;日本的松下和美菱都相继停止了LCD面板的生产和供应。

国内来看,虽然中小TV面板厂在原有产线上都有一定的扩产规划,但受制于产线原有厂房空间预留,产能上限也较为明显。其次疫情对供应链进度影响,预计产能短期集中释放可能性也非常低。

总之,面板供需偏紧格局有望持续到明年Q2。

11月24日,彩虹股份在接受机构调研时透露今年Q4的经营拐点,此后股价6连板。由此带动了整个板块掀起了高潮。

相关股票包括:

显示面板龙头京东方A、TCL科技;

中大尺寸产品受益标的彩虹股份、龙腾光电;

手机面板国产龙头深天马A,OLED面板优质标的维信诺、和辉光电。

面板上游,材料国产配套优质标的杉杉股份、三利谱、八亿时空,设备国产配套优质标的北方华创、大族激光、精测电子。

……

除了面板,昨天大涨的LED是因为白光芯片涨价;今天大涨的芯片,主要因为8寸晶圆涨价(华润微、士兰微、捷捷微电等);今天涨停的江苏索普,是因为醋酸涨价……

涨价背后反映的宏观背景是:

一方面疫情导致中小企业出清以及海外需求的转单;另一方面是在欧美大放水背景下,大通胀的到来。

所以,未来“涨价”将成为市场一个重要的主线,值得继续关注。

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2020
12/02
23:10

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