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【晚间要闻】分化消失,抱团要终结了吗?

晚间要闻 · 2021-01-08 19:06

一、要闻速递

1、   电子50ETF今日上市 盘初一度上涨近1%

2、   上海电气将推进旗下三家企业混改 承担光刻机等技术攻关任务

3、   台积电2020年销售额同比增长25.2%

4、   两市成交额连续第五日突破一万亿元

5、   北向资金全天实际净买入206.15亿元 为历史次高

6、   利好5000多万户纳税人 增值税1%征收率暂继续执行

7、   国家能源局:全国能源供需形势总体平稳 人民群众用能有保障

8、   因中芯国际产能满载 兆易创新将部分存储芯片转单给华虹半导体

9、   今年贵州茅台酱香酒营销公司自有产品提价10%-40%

10、 银保监会就多家金融机构违法违规行为依法予以行政处罚 处罚金额合计近2亿元

11、 中国烟草总公司工资总额公布 年平均工资为18.7万元

 

二、主题前瞻

中国电信推“量子密话”,量子通信迈出民用关键一步,这些厂商已提前卡位

据报道,中国电信近日宣布推出行业内首款量子安全通话产品“量子密话”,使用量子信息技术保护通话安全,安徽首批尝鲜。中国科学技术大学潘建伟表示,将扩大量子通信网络的有效覆盖范围,包括实现量子通信网络和经典通信网络的无缝衔接、实现可支持千公里量级的量子中继、发展下一代可全天时工作的量子卫星网络等。

中国量子通信基础研究实力全球领先,具有产业标准话语权。现已建成“一主多地”的量子通信政务广域网,形成完整的量子通信产业链。此前,中国科研团队成功实现了跨越4600公里的星地量子密钥分发,被《自然》杂志审稿人评价为量子通信“巨大的工程性成就”。随着传统光通信厂商入局,产业化有望再加速。

据机构研报梳理,量子通信产业链从上游到下游主要包含基础光电元器件、量子通信核心元器件、量子通信传输干线、量子系统平台、以及应用层五个环节。华安证券分析师郑小霞预计,未来几年随着产业化的逐渐深入以及技术的成熟, 量子通信产业将逐步壮大并带动行业基本面的整体上行。

关联个股:国盾量子、光库科技等。

 

三、公告速递

上海电气澄清:光刻机和船用曲轴非公司经营业务 公司并无上述业务的技术攻关计划

上海电气公告,近日,有媒体发布关于上海电气下属企业混合所有制改革以及光刻机等业务的报道,其中提及公司下属子公司进行混合所有制改革及员工持股改革计划以及公司将承担光刻机等国家“卡脖子”技术攻关任务。经核实,该报道中提及的混合所有制改革及员工持股计划为公司的下属子公司且目前尚未确定具体方案,不涉及上市公司层面,对公司经营业绩及股权结构均不会构成重大影响。经核实,该报道提到的“卡脖子”技术攻关任务中,光刻机和船用曲轴非本公司经营业务,公司并无上述业务的技术攻关计划。

中芯国际:透过中芯控股于中芯绍兴的股权比例由约22.26%减少至19.57%

中芯国际公告,此前,中芯绍兴的若干股东透过单独交易签订股权转让协议。1月8日,该等新股东与中芯绍兴的现有股东(包括中芯控股)签订新合资经营合同。由于中芯控股并无向中芯绍兴进一步注资,公司透过中芯控股于中芯绍兴的股权比例由约22.26%减少至19.57%。

龙蟒佰利:上调公司各型号钛白粉价格

龙蟒佰利公告,自即日起,公司各型号钛白粉(包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉)销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨,对国际各类客户上调100美元/吨。

立华股份:12月商品肉鸡销售均价环比增长11.55%

立华股份公告,公司2020年12月销售商品肉鸡3153.49万只,销售收入8.23亿元,销售均价12.94元/公斤,环比变动分别为2.35%、13.67%、11.55%,同比变动分别为15.91%、16.90%、-2.49%。2020年度,公司销售商品肉鸡3.23亿只,销售收入73.17亿元,销售均价11.52元/公斤,同比变动分别为11.85%、-9.08%、-20.88%。

亚盛集团:遭遇持续严寒天气 对苜蓿草子公司造成严重的经济损失

亚盛集团公告,2020年12月份以来,内蒙古自治区遭遇持续严寒天气,最低气温达到-26℃以下。此次严寒天气降温剧烈、气温低、风力大、持续时间长,致使本公司全资子公司甘肃亚盛田园牧歌草业集团有限责任公司阿鲁科尔沁旗苜蓿草基地留床苜蓿无法正常越冬,造成严重的经济损失。灾情造成的损失,公司正在评估之中。

福耀玻璃:拟新增发行1.01亿股H股 发行价格不定于厘定配售日前五个交易日的平均收市价的80%

福耀玻璃公告,公司拟提请公司股东大会及类别股东大会批准授权公司新增发行H股。本次发行定价参照公司H股股价走势以及国际市场估值水平进行定价。本次增发H股的定价不得低于厘定配售或认购价格日期中的前五个交易日的平均收市价的80%。发行数量以公司股东大会及类别股东大会批准为前提,本次增发H股的总数不超过1.01亿股。本次增发H股在得到中国证监会批准以及其相关股份的上市及买卖经香港联交所批准后,方可实施。本次发行所得募集资金将全部用于补充营运资金、偿还有息债务、研发项目投入、优公司资本结构、扩大光伏玻璃市场以及一般企业用途。本次发行对象为符合香港联交所规定的独立于公司及公司关联方的合格投资者(法律限制者除外)。

江淮汽车:2020年12月汽车销量同比增长6.3%

江淮汽车公告,2020年12月汽车销量为3.66万辆,同比增长6.30%;2020年合计销量为45.34万辆,同比增长7.63%。

环旭电子:12月合并营业收入59.48亿元 同比增长60.41%

环旭电子公告,公司2020年12月合并营业收入为人民币59.48亿元,较去年同期的合并营业收入增加60.41%,较11月合并营业收入环比减少5.55%。公司2020年1至12月合并营业收入为人民币476.96亿元,较去年同期的合并营业收入增加28.20%。公司2020年第四季度合并营业收入为人民币182.18亿元,较去年同期的合并营业收入增加62.17%,较第三季度合并营业收入环比增加46.19%。

 

四、焦点回看

锂电、光伏、军工等主线板块集体回调,近期主线持续大涨,短线存在调整需求,整体向好的逻辑、趋势未发生变化。

午后资金率先回流锂电,板块当天出现修复说明资金力度的看好,从顺序和力度看,锂电>光伏>军工。具体看,锂电方面,诺德股份、天际股份、天齐锂业、格林美等个股涨停,股价趋势上属于相对滞涨品种,资金回流方向看,依旧集中在锂电上游锂、钴等资源股,及中游铜箔、六氟磷酸锂等方向,驱动核心则是涨价。光伏方面,在分歧阶段,滞涨个股中环股份等受资金青睐。

最强的白酒股持续分化,尤其是头部白酒股午后集体出现跳水,股价大幅震荡,后续要留意核心个股趋势能否延续。

在昨天千亿抱团股加速后,今日迎来分化,不过人气龙头金龙鱼继续大涨,后排的公牛集团等个股补涨,整体仍属于良性调整。消息上,7日多只绩优基金开始主动控制规模,或导致“抱团”行为出现松动。

在资金跷跷板效应下,低位的国产软件、游戏、5G、数字货币等板块再度走强,对比12月29日的力度相对较弱,持续性仍待验证,此外,部分资金亦选择流入部分刚上市次新,火星人大涨16%,法本信息涨超11%。

整体看,市场分化行情依然明显,量能保持在万亿级别,市场承接力度较强,资金高低切换良性循环,在指数震荡下可关注低位题材股的轮动机会,方向上,主要看低位半导体、软件、数字货币、5G等科技股的超跌反弹。

 

五、操作建议

可来观点:

众人齐骂之下,连续好几天的分化格局终于发生了改变,今天三大股指集体下跌,但上涨个股数却超过了下跌个股数,和前几天涨指数跌个股的局面截然相反。

今天市场的分化小了很多,很多抱团股也出现了回调,很多媒体也都在攻击这种抱团模式不健康,不少观点开始唱空抱团股,那么抱团模式是否会就此终结?

我们认为,抱团最终一定会瓦解,但短时间内发生的可能性不大。

昨天讲过,抱团逻辑是“先入场的机构坐庄,后入场的机构抬轿,最后入场的接盘”。

按照基金的规则,如果规模不减少,他们的仓位不会有太多的调整,换句话说,只有等投资者都去赎回基金的时候,机构不得不被迫减仓,此时机构抱团股才有可能瓦解。

那什么时候投资者会去赎回基金呢?

一是赚的足够多的时候。比如很多投资者持有的基金涨个50%或者翻倍可能就拿不住了,如果这些群体不多,影响不是特别大,但如果这类群体的人多了,等他们集体离场而后续资金跟进不足的时候,就容易出现抱团瓦解。

二是基金净值突然大幅下降,也就是市场出现系统性风险发生大跌的时候,出现这种场面可能是因为某个突发大事件,也有可能是因为政策的调整。不过目前看来发生这种情况的可能性不大,政策上还在大力鼓励基金募集,不太可能突然就调转方向。

所以,我们认为今天的分化消失大概率只是暂时的,机构抱团依旧是当前市场的主要方向,这一逻辑短时间内很难改变。换句话说,在这轮行情中能走远的依旧还是机构扎堆的大盘股,小盘股就算能涨,大概率也只是短线逻辑而不是主线逻辑。

股市里,想跑赢大盘就必须跟随主线逻辑,所以就目前来说,大盘股回调是机会,小盘股冲高是风险,这个原则一定要牢记,否则大家想一想,为什么今天大盘股回调,北上资金却像发了疯一样净流入200多亿?难道它们真的是“只求奉献,不求回报”的活雷锋?

有朋友担心现在的抱团股会产生泡沫。事实上,现在的抱团股大多数都不是价值投资,都在积累泡沫,而且泡沫还不小。比如说比亚迪,130倍的pe,等于说按现在的盈利水平,要130年后才能回本,这不是泡沫难道是价值投资?

不过在市场疯狂的时候,要敢于去拥抱泡沫,泡沫还小的时候不上车,难道要等到泡沫快破的时候再去追高吗?牛市里,龙头的估值通常会超过自身历史平均水平的五到十倍,而现在龙头的估值距离这个水平还有很大的空间。不要简单用估值去看待市场,要变通,照本宣科会被市场教育的很惨。

总而言之,上涨还会继续,找对标的安心持股就好,祝大家牛市发财!

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2021
01/08
19:06

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