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周末消息盘点,下周市场保持结构性牛熊

原创 大道的卢 · 2021-01-24 21:49

周末消消息面是比较多的时间点,我们按照老规矩重点讲三条:

1、国家集成电路产业基金减持三大半导体龙头。

涉及减持的公司为晶方科技、兆易创新、安集科技。对于这样的利空,其实我们已经不是第一次见了。国家大基金的目的就是扶持初创型企业,当完成了使命以后,自然要退出。退出的时候也就说明企业已经成长了,可以自立了。

对于这三家企业是短期利空,对半导体产业影响有限。半导体产业目前还是处于高景气的成长周期中。只要有深调,依旧是机会。

对于减持我们可以这样理解,实控人减持一般偏为利空,说明实控人对公司未来发展没有信心(除非是被迫减持)。

大股东(尤其是参与定增的机构)减持,这样的消息短期也是利空,但影响不会太大。参与定增的机构资金都是图短中期利益的。只要公司发展成长性很好,即便减持也不会影响股价的趋势波动。

2、上海十四五:推动集成电路生物医药人工智能三大产业力求规模倍增。

注意这三个板块是未来投资行业当中非常重要的方向。集成电路不用多说,此前国家大基金持续的介入,前两年股价也疯狂过几波。短期可能市场关注度并不高,只是因为其涨幅太多,需要时间消化高估值。

生物医药这个产业应该说是长流的聚集地。生物医药可以说未来至少还有5年的高成长期。这个大赛道最近又被市场资金盯上了,周五的时候生物医药个股全线上涨。至今似乎从新能源白酒慢慢转移到医药的报团了。个人觉得这个方向可以重点看一看。

人工智能这个产业大家只是觉得高大上,觉得是未来的方向,但很多人都看不懂,更多是一个模糊的概念。从2017 18 19年其实是人工智能的导入期,规模效应并没有体现。我们可以发现去年不少人工智能龙头型企业业绩超预期,这说明 AI已经出现了明显的产业化特征。未来AI的应用广度非常广,比如智能汽车等。另外一旦人工智能产业出现了启动的话,将会出现很强的规模效应,增长曲线会非常陡峭。人工智能龙头性企业比如海康威视,中科创达,科大讯飞,大华股份,德赛西威等等。

3、立讯精密遭到美337调查。

关于337调查,立讯精密并不是个案,就在1月19日移远通信也有类似的消息。股价并没有出现大幅的重挫,目前趋势依旧表现的很稳健,小多头趋势。这就是说立讯精密股价是否会出现大调,此项调查影响不会太大。更要关注目前立讯精密的成长空间还有多少以及当前的估值问题。

中长期(2-3年)看立讯精密的成长性问题不大。但短期的估值并不便宜,最为重要的是短期关于苹果产业链的消息,有比较大的不确定性。所以这项调查对股价会有一些负面影响。叠加欧菲光、蓝思科技等短期的突然下跌,势必会对苹果产业链形成不利影响。

周末机构的各大观点,对于短期市场还是保持相对乐观。但现在大家也在探讨一个问题,接下来市场可能会出现一个分水岭,不少机构认为短期市场的分水岭会在春节前后或者两会之前。

这里大家关注点还是在货币流动性是否宽松的问题上面。个人觉得有一定的参考性。所以在春节之前,流动性持续宽松之下,市场保持这种环境问题不大。

目前市场特征是典型的抱团性结构运行。此前抱团白酒,然后抱团新能源汽车,而后光伏风电,本周资金似乎又瞄准医药和港股。这种结构性抱团行情就会使得市场看似短期高估值,但却存在结构性的提前布局机会。

毕竟高估的板块只是部分,并不是所有。故而只要你肯用心去挖掘还有没有大涨的高景气行业龙头,并且有足够的耐心,那你在未来就有机会获得属于你的一波行情。

对于2021年的行情,我比较看好三个方向:业绩改善的军工产业、经济逐步恢复下可选消费的机会以及科技应用场景落地的细分领域(人工智能、汽车智能化、云计算等)。

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2021
01/24
21:49

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