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茅台大跌带来的几个思考

大道至简 · 2021-02-22 17:47

今天跌的还是核心资产,贵州茅台大跌7%,招商白酒基金跌近8%……

再来看指数情况,上证50跌3.3%,沪深300跌3.14%,创业板指跌4.47%。

不得不说,近期市场的风格确实变了,尤其是春节回来后的3个交易日,很多白马蓝筹都遭受重创,机构最爱的茅台都不香了,63倍的估值也不低,所以“杀”估值也是一个主要内在因素。

下面主要结合几个大家关注的话题,来分享几个核心观点:

一、以茅台为代表的抱团股为何大跌?

1、流动性持续收紧,上周央行今日净回笼资金400亿,上周净回笼3400亿元;

2、经济复苏预期加强,顺周期大涨导致市场风格切换,白酒、医药等大消费大跌;

3、美国民主党正式提交1.9万亿美元纾困法案,本周能否在众议院获通过存在不确定性。

核心逻辑还是在于流动性。其实,流动性最为宽松的时期已经过去。

从近期股市的波动性可以明显的看出来,上证50、沪深300包括创业板都出现了深幅度的调整,现在就是看基本面的恢复力度是否能够对冲流动性收紧带来的冲击。

不过,目前实际利率上行还未开始,所以对于流动性的冲击还没有完全来到,预计今年 2-3 季度流动性将迎来冲击,所以主要的风险点在2季度。

二、风格切换,抱团股还有没有机会?

风水轮流转,适当的热点切换和轮动都是正常现象,几个交易日的走势是不能作为判断依据的,所以说大市值的权重龙头短期有休整需求,中小市值的票当然也有修复需求,大家不必过于纠结风格切换。

再者,新基金的发行还在持续,后续的弹夹还在填满,预计增量资金还有8000亿;有合适的机会,这些机构还是会选择成长性高、稳定性强的白马蓝筹,近期机构频繁调研的跑,市值在500亿左右的公司都可以重点留意。

三、有色金属还能不能上车?

目前大宗商品的牛市还在继续,铜、锡期货都在创历史新高,镍期货也持续大涨。对应到A股市场,有色板块再次掀起涨停潮,超20多只个股涨停,可以说赚钱效应爆棚。

这一块的机会先前已经跟大家说过了,核心逻辑还是全球经济复苏叠加通胀预期,布局的盛新锂能今日盘中也涨停,豫光金铅持续大涨。但是今天板块集体高潮之后,反而是落袋的机会,短线不宜再盲目追进。


四、今日操作

今日操作:上周五分享盛新锂能盘中涨停,埋伏1号文件的智慧农业涨停!


尾盘股指大跳水,抱团个股集体重挫,市场的重心依旧在低位的小票上,机构重仓股大跌,不排除有调出换股的可能,现在是分歧的时刻,选股切不可大意,低位+业绩+趋势才是我们筛选的核心。

欢迎新朋友加入战队,跟上操作!具体的解析和分享我会在vip观点中跟大家传达!

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2021
02/22
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