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国防军工再次大涨,调整或将告一段落

原创 大道的卢 · 2021-02-23 17:37

今天市场小幅下跌,相比昨天来看,跌幅有所减缓,沪指下跌0.17%,报收3636.36点,距离支撑3580点附近还有一段距离,指数再度回踩的话,就会止跌企稳。趋势还是没有变,仍然是多头。

昨日指数大跌上涨家数2900多家,今日指数小跌上涨家数只有1220家。这主要是因为今天权重大市值品种出现了反弹,资金跷跷板因素造成的。

最近买方机构已经有人站出来透露最近在调仓换股,减仓部分高位高估值大市值龙头品种,资金的去向自然是顺周期和二三线优质品种了。

机构的调仓换股早在春节前就已经开始实施了,这种消息是滞后性的。站在交易者的角度,如果大市值龙头品种出现了超级加速,那这个时候就一定要小心出现中阴线,若出现中阴线破位,那很有可能行情就要宣告阶段性行情结束。

从板块来看,国防军工涨2.75%成为今日市场最亮的仔!

该板块在2月9号出现一根大阳线,涨了5.29%,休息4天,再度中阳线。这种走势我们需要注意了,说明军工板块真的要开始扭转调整格局,进入横向震荡,甚至开启新的行情。

接下来可以准备加点国防军工指数型基金,当然这也得分批,不能满仓干。

国防军工的逻辑即使没有发生变化。有人认为,美新总统上任,关系缓和,军工的催化剂已经没有了,逻辑也就不存在了。这个逻辑是站不住脚的,因为这只是考虑到情绪面,并没有考虑到投资的本质,产业发展的本质。

我们简单说两点:

1、国防实力与经济实力需要同步提升。我国当前军费占GDP比重为1.9%,而美国军费开支占GDP比重为3.4%。美国军费开支为7317.51亿美元,我国军费开支为2610.82亿美元。从这点来看,我国军费开支投入有提升的空间。

2、现代化装备需批量更新升级。

政策面也反复提到世界百年未有之大变局加速演进,加快国防和军队现代化,确保强军征程行稳致远。

​国防军工建设是长期伴随经济实力推进的,站在十四五规划起初之年,装备采购需求大幅增加。站在三年的维度看,国防军工产业年复合增速有望达到30~50%。对于如此高增速的产业,大跌下来难道不是机会吗?

对于增长确定性产业,最怕的是高估值,而如今军工板块跌幅巨大,估值回归合理区域,自然也就值得去关注了。

对于军工板块重点关注:消耗属性强、高壁垒性强。对应的细分行业如导弹,无人机,航空发动机及关键核心材料。涉及的相关上市公司如航发动力洪都航空光威复材、中简科技、航天彩虹、宏大爆破、睿创微纳等等。

军工板块说的比较多,其中的逻辑是比较清楚的,但市场比较谨慎是因为军工行业很多信息不透明,对于这个行业的投资需要有一定的信仰。参与的资金夹杂着很多投机性,所以该板块波动性比较大,操作难度也是比较大的。

接下来两会期间可以重点关注一下军费开支的情况,以及接下来关注一季度各个军工企业的订单是否有如期兑现。

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2021
02/23
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