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这个行业业绩炸裂,估值还极低(附股)

逻辑投资 · 2021-04-08 20:29

重庆钢铁发布一季度业绩预告,一季度净利润高达10个亿,比全年全年业绩还高出4个亿,这样看,全年业绩有可能达到40-50亿,对应当下估值仅有3-4倍,这么炸裂的业绩,明天大概率是要一字板或者冲击涨停的,引爆整个板块。

这两天其实钢铁钢业已经出现一波大涨,4月7日至4月8日午盘,钢铁板块出现涨停潮。其中,凌钢股份、安阳钢铁、本钢板材于今日收盘后录得二连板。在钢铁板块出现涨停潮叠加部分有色金属涨价的推动下,有色金属板块在午后也出现一波拉升,铜陵有色午后拉升封板,江西铜业、神火股份、云南铜业等跟涨,其中章源钨业收盘摘得二连板。虽然今天尾盘钢铁、有色均冲高回落,但这轮涨势却非同寻常。

近一年以来,钢铁、有色板块指数整体呈上涨态势,在阶段性回调后,钢铁板块重拾涨势,涨停潮再度上演。关于本轮钢铁板块涨停潮的起因,主要系鞍钢股份一季报净利预增362%,机构看好钢铁板块一季度业绩整体表现可能超预期所致。另外,电力、次新等热点已处于高位,资金高低切换需求也是主要因素之一。然而,值得注意的是,虽然A股钢铁板块于近期上涨,但距零八年、一五年的高位仍有很大的空间,但部分钢铁期货却已创十年新高。

市场数据显示,今年3月底,热轧板卷期货价格屡次刷新上市以来的新高,其中现货价格创近12年新高价格,成为2008年6000元/吨以来的次高点;螺纹钢期货主力也于近日达到5200/吨的高度,创下十年以来新高,今年累计涨幅约18%。业内人士表示,在碳中和的大背景下,钢铁行业限产力度持续增强,供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好,铁矿石、焦炭等原材料价格下行,预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

碳中和的大背景下钢铁行业限产力度持续增强,供应端偏紧的格局已然显现,而下游钢材需求良好,铁矿石、焦炭等原材料价格下行,预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升;此外,家电、地产竣工需求旺盛,钢材延续提价去库趋势,随着需求已经超往年平均水平,钢材呈现提价去库的态势。

在行业估值历史低位、盈利历史中位的大背景下,钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。​建议三条主线选股:1)需求较确定的制造业上游板材企业,首推宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份,建议关注:南钢股份、鞍钢股份等;2)对流动性敏感的上游资源品包钢股份(稀土),建议关注鄂尔多斯(硅铁)、方大炭素;3)高弹性低估值的长材股票,建议关注:方大特钢、柳钢股份、三钢闽光、韶钢松山。

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2021
04/08
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