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一周迎105家机构扎堆调研!该龙头股价单月上涨147%或存回调风险

原创 全球财说 · 2021-09-23 12:03

作者:李新

出品:全球财说

中秋节过后的第一交易日,大A股顶住了全球资本市场的黑天鹅,希望能够持续!在这个特殊的交易日,有家公司的走势让4万多个股东悬了一下,毕竟近来涨势实在是喜人。

根据Choice数据显示,这家公司从8月19日的最低价9.50元/股到9月22日的最高价23.50元/股,涨幅达到147.37%。

震荡走势+高换手率

9月22日,磷化工龙头云图控股的股价走势与前些日子有所不同,以22.35元/股低开,然后快速拉高至前一个交易日的高点23.50元/股,然后快速下挫至最低的20.84元/股,全天以震荡走势收尾,尾盘上翘至22.38元/股,以下跌0.44%接近平盘收盘,换手率为12.03%。

全天市场多次放出向多信息,比如28股获20家以上机构调研,云图控股以105家机构调研,获机构最多关注;磷化工龙头获百家机构调研等消息。

具体的情况是,从9月13日至9月17日的5个交易日里,沪深两市约171家上市公司被机构调研。当中,云图控股最受关注,参与调研的机构达到105家;利亚德被103家机构调研,榜单中排名第二。

其中,9月13日、14日、17日,先后有上投摩根、景顺长城、博时基金等在内的3批次机构调研了云图控股。二级市场上,云图控股9月13日至15日连续3个交易日涨停,公司9月22日收盘的市值约226亿元。

而从机构调研次数来看,比亚迪机构调研最为密集,共获机构4次调研。伟星股份、航发控制等机构调研也较为密集,均被机构调研3次。

这一切还是要回到磷化工去说,毕竟随着宁德时代CTP技术,与比亚迪的刀片电池技术的推出,磷酸铁锂在动力电池的领域的发展可以用大踏步前行形容。

以云图控股来说,公司主要围绕复合肥产业链进行开发,已建设了除尿素以外的氮肥完整产业链、从磷矿开始的磷肥完整的产业链以及黄磷为主的磷化工产业链。

2021年下半年以来,磷化工板块表现强势,磷化工指数三季度已走出翻倍行情。在双碳目标与能耗双控政策背景下,磷化工产业链上游原材料供应紧缺,加之需求端如新能源汽车市场持续火爆,近期磷矿石价格大涨,多家公司跃跃欲试。

进入电池级磷酸铁行业

云图控股9月3日晚间公告,公司拟5亿元在湖北省松滋市投资设立云图新能源,并由其投资建设年产35万吨电池级磷酸铁以及配套的30万吨湿法磷酸(折纯)、30万吨精制磷酸、150万吨磷矿选矿、100万吨硫磺制酸、60万吨缓控释复合肥、100万吨磷石膏综合利用和20MW余热发电等项目。

公告指出,预计项目总投资额为45.95亿元,其中固定资产投资40.95亿元,配套流动资金5亿元。

项目分两期建设,一期10万吨/年磷酸铁,预计于2023年3月建成投产;二期25万吨磷酸铁及配套30万吨湿法磷酸(折纯)、30万吨精制磷酸、150万吨磷矿选矿、100万吨硫磺制酸、60万吨缓控释复合肥、100万吨磷石膏综合利用和20MW余热发电项目,预计于2023年12月建成投产。

对于进入电池级磷酸铁行业,云图控股在机构调研中表示,首先,产品定位上,新能源汽车及储能领域的需求增长带动磷酸铁需求快速增长,磷酸铁未来有望成为大众化的新能源基础材料,前景非常广阔。

其次,产业配套上,磷酸铁的生产技术相对比较成熟,而磷源在磷酸铁制备成本中占比最大,因此主要还是看上游资源、项目建设及管理等综合配套。

值得关注的是,有投资者在投资者互动平台向云图控股提问:除现有每年6万吨黄磷产能外,公司有没有在建的黄磷新增产能或计划?

公司9月22日在投资者互动平台表示,公司除雷波6万吨/年黄磷项目外,目前没有其他在建的黄磷项目。

从黄磷行业未来趋势,云图控股判断,今年黄磷市场景气持续上行,供给端由于今年云南地区错峰限电、云贵川环保督察,加上国家发布双碳目标与能耗双控政策,黄磷供给进一步收缩,未来会对黄磷生产持续产生影响,预计黄磷会维持紧供给的状态。

风险提示声起

无独有偶,A股另一家化肥企业也在奔赴新能源投资的道路上。9月21日晚间,司尔特公告称,拟融捷投资)、中航信托签订合作框架协议,合作开发磷矿资源、合资生产磷酸铁和磷酸铁锂产品等。

公告显示,司尔特将向融捷投资转让全资子公司贵州路发70%的股权,并与融捷投资合资建设一家磷酸铁锂公司与一家磷酸铁公司。

公开信息显示,贵州路发是此次框架协议的核心。贵州路发现拥有明泥湾 4.56平方公里的磷矿采矿权和永温8.38平方公里的磷矿采矿权,前者资源储量为959.63万吨,后者为1.04亿吨。

资料显示,司尔特从2015年7月开始注资贵州路发,直到今年1月才获得全部股权,总计花费13.54亿元。

不过,贵州路发近年的经营状况并不好。根据2020年底的一份估值报告显示,贵州路发2019年亏损4132.98万元,2020年前八个月亏损4371.09万元。因此该报告显示,对贵州路发股东全部权益价值估值为12.79亿元,与实际付出有所下降。

显然,这并不影响司尔特和其投资方的热情。除了云图控股和司尔特外,多家磷化工、磷肥亦想分一杯羹,这中间就包括六国化工、川发龙蟒、川恒股份。

从过往经验看来,周期性再强的行业也可能经不住一窝蜂地跑进来。虽然云图股份在调研中,给出黄磷会维持紧供给预期,但是多家券商仍然给出价格、产能、安全生产等风险预判。

9月22日,生意社数据显示,中国国内磷矿石市场均价参考643.33元/吨,价格与前一工作日持平,国内磷矿石市场行情整体高位稳定运行。

光大证券风险提示:还需注意产品价格波动风险,产能释放不及预期,安全生产和环境保护风险。

开源证券的风险提示:项目建设进度不及预期、产品价格大幅下跌、宏观经济下行等。

国海证券的风险提示:自然灾害导致农作物损失的风险;全球疫情反复发酵影响下游需求的风险;化肥供给大规模增加;安全环保风险;项目建设进度不及预期的风险。

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2021
09/23
12:03

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