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一则传闻诱发,A股成交量大幅萎缩,流动性退潮?

证券之星 · 2021-09-28 18:38

打败量化基金的只能是“限电”!这是昨天大跌市场中的涌现出的一条段子,今天再度有关于“量化基金”的传闻传出。

9月28日,A股市场突然大幅缩量,两市成交金额“涉险”突破万亿水平大关,较前一个交易日,萎缩了近3000亿元。

长假将至,避险情绪或将终结A股纪录

每次长假前夕,都会有资金主动退出避险,导致市场交易不太活跃。最直观的数据是,随着国庆长假将近,最近两个交易日,融资余额大降220亿元,这也带动了一批资金跟随杀跌。

对此,业内人士指出,A股市场突然大幅缩量,长假避险情绪自然是一个重要方面。不过近日以来,量化基金的作用也不容忽视。量化基金在此前热门赛道上涨的过程当中起到了助涨的作用,而随着这些股票剧烈杀跌,止损阀值一旦启动,助跌作用也会体现出来。

大型量化基金或收到监管

此前,华西证券首席策略分析师李立峰指出,A股巨量资金交易主要来自三个渠道:一是受到结构牛市吸引进来的资金,包括北上资金;二是场内机构资金的调仓;三是量化交易,这部分占到较大比重。

因为关注度的突然提升,近期围绕在量化上的消息也变得多了起来。

证监会主席易会满月前提到在成熟市场,量化交易、高频交易比较普遍,在增强市场流动性、提升定价效率的同时,也容易引发交易趋同、波动加剧、有违市场公平等问题。

而今日,据业内人士透露,最近已经有大型量化基金收到了规范管理的监管要求。不过,这可能并不意味着量化基金违规,而是要求量化基金从内部管理上规范操作。

比较有意思的是,最近两个交易日市场也流传着一种玩笑说法:只有限电才能打败量化基金。还有市场人士认为,由于量化算法耗电量较大,量化基金的动作可能也会受到一些限制。

但是目前而言,这些信息还未获得权威部门证实。

量化发展未来将突破千亿级别

近两年,量化私募迎来了大发展。3年前,百亿元规模是量化私募的天花板,目前,百亿元规模仅仅是拿到量化机构下一个轮竞争的入场券。

截至今年9月初,百亿元级私募数量突破85家,管理规模突破5万亿元,百亿元级量化私募数量大增至20家。

相关人士表示,预期中国量化行业的规模还会持续扩张,会复制美国量化市场扩张的路径,出现数家管理规模千亿元的投资机构。

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