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越来越多人爆仓了

原创 财富严选 · 2021-10-14 17:11

夹头爆仓

随着最近的坑爹行情深入,这段时间好像越来越多人在雪球里面发出爆仓言论了。

首先是经典的夹头标的,曾经的超级大牛股格力,里面的一些格里芬出现爆仓。

然后夹头爆完之后,最近又有周期股的股东爆仓,比如中远海控这边有老股民表示冲锋之后看不懂退出了。

夹头爆完周期炸完后,你可能以为赛道很给力,结果赛道这边也有人开始爆仓了。。。。

今天雪球通策医疗板块下面也有散户心态爆炸熬不住了。

除此以外,最近无论是我的后台还是私房课里面,大家的情绪都比较差,既有回撤剧烈的朋友,也有持续抄底被套,做网格买满后躺平,或者干脆边打边撤的老铁。

从这些情况来看,应该算是疫情之后,情绪最差的时候。

精分的行情

如果要找过去A股历史上的哪一段跟当前类比的话,我认为也不太好找,因为当前A股的行情分化剧烈程度,以及风格变化的频繁和急速程度,放在过去的历史里都是非常罕见的。

当然,这背后的原因大家比较喜欢甩锅给量化,虽然具体影响不好评估,但当下的涨跌波动确实比较夸张。

就好比前两天才被爆锤一波的有色今天又拉了一下,紫金最近半年的起起落落是一个侧影。

波动更大的则是隔壁海狗,现在大家可能觉得变成起起落落落落落落了。

还有今天闪崩的医疗板块,几乎可以说是完全没有任何消息下出现,你甚至连反应的时间都没有。

雪球之前某知名的趋势派基金经理在被最近半年的行情折磨之后甚至直接退出浆糊了。

但是,你要说没有机会,今年的机会其实又挺多,且不说一直热门的赛道新能源行业,周期板块今年算是给足机会杀入,甚至隔壁港股的一些公共事业股也有不错的表现,甚至三傻里面的银行和基建也有表现很不错的品种。

分化剧烈且波动剧烈的行情,容易使参与者的情绪因素放大,从而在亢奋的时候加码杀入。

而一旦板块出现阶段性的冷却,就导致那些在狂热阶段杀入甚至大幅加码杀入的人付出代价,然后在绝望的时候又突然启动行情。

中远海控今年其实涨了71%,然而我估计相当部分的人在这个标的上至今是亏钱的。

这种行情特质下,还有一个加剧波动的因素值得大家注意——融资额。

比如海狗的融资余额,前段时间高达110亿,而最近持续下跌下,融资余额逐渐减少到100亿附近。

这种减少可能包含主动减仓也可能包含被动平仓,而这种减仓或者平仓的行为,会进一步加剧短期的个股抛售,从而在短期内加剧下行,而股价的下行又会进一步加大融资盘的压力,导致进一步的减仓和平仓

这算是热门品种在持续下跌阶段的负循环和反身性趋势体现,也是今年周期股波动剧烈的资金层面原因。

所以,即便企业的基本面没那么坏,但由于里面的短期资金实在熬不住,那么就可能导致持续地割肉下砸。

这一定程度可以解释当前市场里面的一些诡异砸盘。

所以,当前的市场环境或许是量化资金在根本上加大波动,而融资资金则成为了这种波动的催化剂。

关注长期

虽然当下的市场行情比较精分,不过我认为如果大家着眼于一些比较本质的长期逻辑,那么很多问题还是可以看得比较清晰的。

比如未来房子还卖不卖得出,这个我们可以大致判断是可以卖得还不错,比如每年卖个10万亿。

又比如后城市化下我们的基建行业是否还要做,这个也大致可以进行一些判断。

又比如茅台五年乃至十年后能赚到1000亿到1500亿,我认为也是一个比较大概率的事情。

海狗今年赚个1000亿,明年赚个800亿,以后每年平均赚个200亿,应该也是比较大概率的事情。

阿里五年之后的云业务能再造一个阿里,也应该是可以期待的。

中建今年股息率4%,股价不变五年后股息率10%-15%,是比较大概率的事情。

在当前的市场环境下,我认为大家不妨对手上的标的多按下计算器,着眼于长期逻辑,这样或许可以更坦然地去面对短期的剧烈波动。

反过来讲,对于绝大部分担心波动的情况,我认为本质上还是因为你并不了解你手上的标的所隐含的内在价值。

今晚7点进一步跟大家聊聊一些行业的正负面逻辑和潜在机会,今晚主要聊行业,个股会比较少聊,但基本上大家可以往龙头里面挖掘吧。



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2021
10/14
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