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想提高基金定投收益,来看看这个小技巧

富途证券 · 2021-10-16 18:02

定投了一年的我现在还是负收益。看到身边的朋友专门抄底,然后高抛,也能赚到不少,还不用把钱放太久。

相信很多投基的小伙伴都有这样的体验,今天就跟大家聊聊,基金投资到底该如何定投?

为什么要定投?

对多数人来说,来资本市场投资,是一件非常困难的事,盈利就更加困难了。

一方面是标的难选,你要能看懂财务报表,能看懂行业趋势,能从里面选择优秀公司。

另外还得有技术排雷,能剔除里面的定时炸弹,防止钱没赚到公司被退市的风险。

另外一方面,做投资还有个难点,就是你要不断学习不同行业的知识。持续学习这件事,对多数人也非常吃力。

再加上投资每天需要跟踪热点板块和资金流向,还要对抗每天标的价格上下波动,带来的心理和情绪影响,就更累人了。

要是单单只有其中一点困难还好,还可以想办法克服。但是几个因素一综合,就是难上加难。

因为多数人的综合素质和认知,都难以很好的对抗这几个难点的结合体。

这也是为啥资本市场从统计学上看,会呈现7亏2平1赚的原因。

那么适合多数人参与资本市场的方式,又是什么呢?是买指数。

一方面指数是一篮子股票的组合,而且指数这东西是不会死的。因为指数是各个公司的组合,而且会根据规则不断优胜劣汰。

能选进各个指数的公司,又是行业里相对的佼佼者,所以不会像单个公司一样,可能出现经营不善和退市的情况。

只要市场走得不是太差,你就能获得一个优秀公司的平均收益。

另一方面买指数不需要跟踪热点板块、资金流向,也不需要像研究公司一样,去研究公司的主营业务,经营状况好坏。

伴随着指数投资流行,定投这玩意也应运而生,二者可以说是相生相伴。所谓的定投,就是「定期定额投资」的简称。

意思是在固定时间,用固定金额的方式,投资到指定的基金里,类似银行零存整取的方式。

由于定投这个方式弱化了择时,又可以平滑成本。在一定程度上,还克服了人性的贪婪和恐惧。

再加上操作也非常简单,于是受到广大普通投资者,尤其是很多新手小白的青睐。

定投应该完全不择时吗?

答案是否定的。完全不择时的定投其实带来的收益并不一定让人满意。

资金投入效率最高,能产生更高回报的投资方式,并不是完全不择时定投。

而是在低位,把较多存量资金投入;在高位,则投入较少资金。

这里有人可能要说了,你这不是要择时么?可定投的好处之一,就是可以不择时啊。

定投确实是一个可以弱化择时的措施,因为它是通过定期定额,或者定期不定额的投资方式,来摊低你的持仓成本。

比如说每期定投10000元,刚买进来就遇到大跌,很快被套了20%。

在你第二次定投以后,浮亏马上就会变成10%,这就可以有效拉低成本。

这个操作方式是典型的左侧买入,目的是让我们在市场中越跌越买。

通过持续投入不断摊低成本,从而在行情到来以后,收获定投的「微笑曲线」。

不过定投的微笑曲线会有个问题,那就是曲线越往后画就会越吃力,也就是大家常说的钝化。

钝化说的是定投到了后期,每期投入的资金对于总资金来说,比例实在太小,起不到摊低成本的作用。

如果你在牛市估值高点开始定投,可能四年估值收缩期定投了99期以后,还有20%的浮亏。

那么当你继续做后面第100期定投的时候,会发现每次定投,对成本的摊低作用只有0.2%。

这个影响可以说是微乎其微,钝化到这个程度,对你摊低投资成本,已经没啥作用了。

当然应对钝化的办法也不是没有,就是仓位达到一定程度以后,就要适当加大定投的资金量,用来平滑这个微笑曲线。

不过多数投资者,并不知道什么时候,该加大定投的资金量。

因为这需要根据市场的估值和位置来择时,然后酌情加大定投的力度。

如果投资者能判断这个时间节点的话,那么直接在市场处于低估而且在低位的阶段,适当增加投入金额,显然效果会更好。

编辑/yabo

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