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不必担心!A股不惧疫情,但机构担心数据

抄底狂人松果 · 2021-11-29 12:13

【笔者简介】松果出自私募冠军团队,累积规模10位数。13年投资经验,擅长抄底和重组,现为阳光私募基金经理。

周末期间,受南非“奥密克戎毒株”疫情影响,全球资本市场遭遇血洗,这玩意之所以让大家发慌,主要是奥密克戎有50处突变,其中32个突变位于刺突蛋白上,这给欧美那边,靠基因搭建起来的mRNA疫苗带来巨大压力,而我们灭火疫苗相对来说,压力也大,但不至于担心疫苗从零开始。

不过,我倒觉得“奥密克戎毒株”也是资本借力做局,不信你看看原油,纽约轻质原油期货暴跌13%,老美估计笑呵呵,白灯释放战略储备石油,一时间油价还涨了,你说这个奥密克戎,是不是专门来帮你华尔街和美国?

我判断借力的可能性很大,如果这样,说明这个事情本身是可控的事件,而且倒回来说,人家英国都打算全国群体免疫了,还怕你什么德尔塔和奥密克戎吗?

虽然这样,全球资本市场跌得也很凶,如下图,为什么呢,原因何在?

一个是全球资本的锚,美元要回收流动性,大势上无论是股市,还是商品,理论上都要阶段性承压;其二,看看他们的指数,在看看我们大A,底子后,跌一下怎么了,不跌一下后面怎么涨,跌跌又怎么了!

上周五外围股市表现

那么A股呢?会不会也被带到沟里,甚至“沟DIE”,由于A股本身位置底,而且恰逢我们打算释放流动性阶段,预计这个“奥密克戎”影响半到小时到一个小时,很难扩大和持续,这次影响难道有上次“南京禄口”影响大吗,那一次股市都扛住了,我们这一次影响只会更小。

这不,晚间申万策略,还提出又到了A股好于海外股市的窗口,具体是这样说的:

新变异毒株一声惊雷,海外经济复苏进程不确定性大幅增加。中期,中国防疫策略的相对优势再强化,这有利于中国保持出口竞争力,也有利于保持宏观调控的从容。短期,海外Risk-off对A股难免有影响,但力度有限,又到了A股好于海外股市的窗口。

A股仍是震荡市,一个短期的问题是近期赚钱效应显著扩散,市场总体性价比并不高。A股借海外Risk-off顺势休整是健康的。

结构选择的线索新增海外疫情反复,基于景气延续和反转的板块轮动需要更加聚焦。新能车和新能源是国内稳增长政策弹性最大的方向。确定性溢价的重要性提升,防疫用品有主题性机会,白酒、啤酒和调味品仍有韧性。继续推荐农业、游戏、电力等景气反转方向。

中国制造业PMI数据

但是,作为投资者,我更加担心月末公布的PMI数据,这个影响持续性要强的多,如上图,如果这次在跌破50以下,那就是连续3个月低于枯荣线,可追溯到的2019年5月到10月,那一波大盘从3288点干到2733点,一直到10月份制造业PMI转至枯荣线后,才走出趋势上涨行情,确实有点可怕。

总结来看,奥密克戎毒株预计对A股影响有限,但是,谨慎月末数据冲击,机构顺势洗盘,因此,周一的探的底部,这次可能还是双底,估计月末公布数据前,还有次探底的动作。

保险的双底形成干,激进的自己看着办,至于方向和热点,20:30我们直播面对面交流吧,总体看,周期股利空最大,赛道股可能冲击少些。

而且我这里军工比较多一些,其他的还是聚焦在新基建方向,上周手的军工股也是冰火两重天,不过相对于其他的赛道,每次大跌成功表现的都比较出众,希望这一次也不例外。

每日研究分享

观察发现,今年新能源车赛道牛股辈出,龙头公司宁德时代更是或1.5万亿的市值,成为中国A股的特斯拉,而产业链公司牛股辈出,研究跟踪,打入宁德时代体系,中国兵器工业集团旗下,聚焦新能源汽车高端市场,已成功配套保时捷J1、宝马汽车新X3及宝马I20电池盒(壳)项目的“传统方形电池壳”公司。

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