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A股一天蒸发2.75万亿,大跌的原因找到了(年后的投资机会在这里)

原创 价投鬼谷子 · 2022-01-25 21:35

1月25日,A股三大指数全天一路下滑。上证指数重挫近百点,创下逾一年来最大跌幅,创业板指击穿3000关口,今年以来跌幅超10%。

截至收盘,三大指数均跌超2%,两市仅有268只个股上涨,4409只个股下跌。与昨日相比,A股总市值减少2.75万亿元,人均亏损约1.45万元。

对于今日A股大跌原因,主要是两种担忧情绪共振所致。

其一,A股开年后,政策利好频发,但是市场不涨反跌,不断打压多头情绪。


其二,外围市场不稳,虽然隔夜美股大逆转,但今日亚太股市普跌。市场同时担心,若今夜美股大跌,势必拖累明日A股。

中信证券表示,市场情绪宣泄是短期市场波动放大的主因。“情绪底”即将到来,“市场底”渐行渐近。

一方面,“政策底”已经明确,其它接力的政策正在形成合力;

另一方面,“情绪底”即将到来,高位抱团股瓦解带来的情绪释放已经接近尾声。

预计随着投资者对稳增长政策以及经济企稳的信心不断强化,稳增长主线共识将不断提高,市场的信心及情绪将获得提振。随着资金恢复稳步净流入,“市场底”渐行渐近,且短期市场情绪的宣泄带来更好买点,建议迎接上半年行情起点。

外部风险是近日全球股市下跌主因,特别是近日乌克兰危机有所升级,投资者避险情绪显著升温,对A股市场风险偏好带来负面冲击。

上证昨天出现的60-90分钟钝化在午后消失,短时间不会再出现,也就是说节前不会形成重要的底部结构。

不过另一个重要指数上证50再下跌会出现60-90-120分钟,甚至日线背离,级别较大,短时间难以消失,节前有可能形成底部结构,这个指数对上证主板影响很大,一旦形成底部结构触发强反,也会带动上证主板走出报复性超跌反弹。

创业板昨天已率先形成60-90-120分钟底部结构,今天被上证指数带下来,午后因恐慌盘涌出,跌速加快,不过由于这次背离的级别较大,今天的下跌又跌出二次钝化,并且短时间仍难以消失,意味着节前会随时会形成二次底部结构,触发强反

所以跌到这里,特别是恐慌踩踏盘的涌出,往往是“挖坑”下跌的末期,尽管大盘短线还有下跌惯性,但在周三、周四大概率会打出一个“黄金坑”后返身向上,从周三开始,特别关注上证在3406-3386,创业板在2956-2906能否探低回升。

投资机会

21年海上风电新增装机量快速增长。据国家能源局最新发布数据,2021年国内风电新增装机47.57GW,与20年能源局公布数据71.67GW同比-34%;

其中海上风电新增装机16.90GW,同比+452%,是截至20年底国内海上风电累计装机量(约9GW)的1.9倍。2021年国内海上风电新增装机量快速增长,主要受益于国补退坡带来的海上风电项目抢装。

预计22年国内风电吊装量58GW。据BNEF公布数据,21年国内海上风电吊装量约为10.8GW,结合到国内海上风电产业链交付能力,我们预计21年将有5-6GW海上风电项目结转至22年交付,预计22年陆上及海上风电吊装量分别有望达50/8GW,合计吊装量58GW,同比+22%。

海上风电平价进程快速推进,22年海上风电招标量有望超15GW。风机大型化趋势叠加抢装结束后海风EPC成本下降,我们预计22年国内海上风电项目有望实现平价上网,预计22年国内海上风电项目招标量将达到15-20GW,其中有7GW将于22Q1启动招标,国内海上风电需求有望持续旺盛,看好十四五海上风电行业发展。


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2022
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