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隔夜纳指再度大跌4.7%!A股能否向形成独立走势,以下两个方向或是重点

A股资金动向 · 2022-05-19 09:34

5月19日 9:10

昨日,指数呈现窄幅震荡走势,虽然短线情绪有所修复,但盘中资金各自为战,热点较为散乱,指数端遇压滞涨的疑虑愈发明显。叠加昨晚美国三大股指单边下挫,纳指大跌4.7%,今日A股再度回踩的概率较大,需注意短线回调的风险。

目前而言,赛道方向仍是近期资金关注热点。消息面上,昨日欧盟正式公布名为“RepowerEU”的能源计划,提出2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%;其中2025年将太阳能光伏发电能力翻一番,到2030年安装600GW。而中国在光伏组件和逆变器等环节具有明显优势地位。据光伏协会统计,2021年硅片、电池片、组件的出口总额达到284.3亿美元。其中组件企业海外营收占比主要约33%-78%。逆变器企业海外营收占比约30-64%。因此欧盟RepowerEU计划也将为中国光伏企业带来中长期高确定性的增量市场。

回归到盘面来看,赛道股从底部反弹的过程中,始终保持震荡向上的上涨惯性,期间价量之间保持“上涨量增,震荡量缩”这一较为健康的态势。但需注意的是,随着赛道股连续反弹,目前已逐步逼近前期的大量套牢卖压区间,随着市场分歧的加大,短线可能会经历一次内部分化整理,但在板块整体出现明显价量失控之前,短线的回踩仍以寻找低吸的机会为主。

昨日外贸方向也再度出现异动。一方面,随着美元进入加息周期,美元指数持续走高相对带动人民币的贬值,这对于以出口导向型企业带来利润端增加。而另一方面,美国高涨的生活成本以及居高不下的通胀率,在大选压力日益临近的背景下,市场对于美国豁免中国进口商品的关税抱有较为乐观的预期。而昨日美国财政部长耶伦同样表示,主张取消部分对华惩罚性关税。再叠加国际运费的下降,近外贸方向预计仍会反复活跃。

而如果美对华真的实现关税的完全豁免,哪些行业受益?

国盛证券给出了自己的观点:1.一级行业视角:目前仍被加征额外关税的商品主要分布在机械、纺织服装、轻工制造、基础化工、电子、电新、家电和汽车行业,目前仍有较大关税减免空间。

2. 二级行业视角:从生活资料看,品牌服饰、家居用品、纺织制造品、白色家电等行业有望迎来降税;从生产环节看,专用机械、金属制品、通用设备和汽车零部件等行业将迎来利好。

3. 若按照“倒序”减免规律来看,逻辑上各行业受益的次序将是:品牌服饰、家具、纺织制造、金属制品→机械、汽车零部件→基础化工、电新、电子。

总之,就目前的资金流向来看,赛道与外贸是两个具有一定延续性的方向,至于能否抗住美股大跌,带动指数进一步向上冲压便是今日开盘阶段的关注重点。

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2022
05/19
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