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2022上半年龙虎榜百强营业部大洗牌,东财7家上榜,成交遥遥领先,35家名次提升超100位,百强背后故事多

龙虎榜 · 2022-07-06 16:20

7月6日(记者 刘超凤)今年上半年各月龙虎榜百强营业部排名激烈,半年度整体呈现哪些变化?

记者回顾总结了上半年情况,整体来看,前十营业部的成交额和上榜次数占比均超过一半,集中度加强。百强营业部近一半被洗牌,其中8家去年未曾登陆龙虎榜,35家名次爬升超过百位。

华鑫证券、华泰证券各超过10家营业部上榜。东财财富证券值得单独一提,上半年7家营业部上榜,且上半年累计上榜11412次,上榜总金额2435.21亿元,均遥遥领先。“拉萨天团”再现压倒性优势,4家拉萨营业部稳居行业前四。

在A股机构化程度逐渐提升的趋势下,龙虎榜仍然很活跃,也体现了当前资本市场参与主体的多样化,个人投资者仍然是重要的参与主体。记者了解到,今年沪深交易所加大了对异常交易的管控力度,通过数字化跟踪方法更容易找出异常交易行为,今年交易所发出的监管函明显比去年增多,规范市场行为,稳定股价。

券商营业部逐渐提高服务水平,针对主要客户提供非集中交易席位、个性化定制等多种服务。但在这个过程中,如何有效平衡客户服务和风险合规管控,是营业部业务开展的重点和难点。

华鑫、华泰各超过10家营业部跻身百强

根据Choice数据,2022年上半年,龙虎榜百强营业部(以成交额口径为准,下同)的成交总额为7235亿元,同比增长35%;上榜总次数29939次,同比增长23%。上半年百强营业部的成交数据同比增长,交易活跃。

其中,前十营业部的累计成交额为3951亿元,累计上榜次数16456次,在百强营业部的占比均达到55%,而2021年上半年成交总额、总次数的占比分别为45%、47%,集中度逐年提升。

两家券商各有超过10家营业部上榜,分别是华鑫证券(11家)、华泰证券(10家)。中信证券有9家营业部上榜,东方财富有7家,国泰君安和银河证券均有6家,光大证券上榜5家,不乏为头部券商。

东方财富证券再次呈现压倒性优势,7家营业部上半年累计上榜11412次,上榜总金额2435.21亿元,均遥遥领先。东方财富证券在龙虎榜上睥睨群雄,连续四年问鼎冠军位,更是被投资者冠以“拉萨天团”称号,展现了拉萨营业部客户多、资金量大、交易活跃的属性。

华泰证券、华鑫证券营业部的上榜总次数均超过两千次,分别是2756次、2210次;上榜总金额分别为685.03亿元、674.24亿元。银河证券、中信证券营业部的上榜次数均超过千次。中信证券国泰君安的上榜总金额均超过300亿元。

“拉萨天团”威力依旧

以成交额口径看,上半年,全市场有两家证券营业部的龙虎榜成交额超过600亿,7家营业部超过300亿,13家营业部超过100亿。具体到各家营业部,东方财富证券四家拉萨营业部牢牢占据行业前四,上半年成交额均超过450亿元。

东方财富证券拉萨营业部是互联网流量落地模式的典型,在2015年高点以292倍的PE发行股票收购西藏同信证券(后更名为“东方财富证券”)后,东方财富几乎年年增资,并将网上开户自动落在拉萨营业部,庞大的用户体量和交易量支撑起如今的“拉萨天团”,连续四年问鼎龙虎榜年度第一。

此外,中金公司上海分公司、华泰证券营业总部、华鑫证券上海分公司、招商证券交易单元、国泰君安证券上海分公司、东方证券源深路营业部均位居龙虎榜百强营业部前十。

大部分上榜的营业部,不外是游资与机构席位。据记者了解,中金公司上海分公司是从黄浦区湖滨路营业部改建的,主要是机构席位,在2021年前三季度曾以322.73亿元龙虎榜成交额跳升行业第一。

有营业部人士告诉记者,业内盛传国泰君安上海分公司是一线游资“孙哥”的席位,资金量据称在100亿以上。仅托管在上海分公司的信托计划就超过200个。

国泰君安另一个知名的营业部是上海江苏路营业部,其前身是“老君安”常德路营业部,以做国际业务闻名,B股交易量多年位居全国第一。几年前的牛市中,江苏路营业部仅半年利润就超过一亿元。江苏路营业部汇聚了大批企业年金、保险、信托、公私募等机构客户以及一线游资。据前述营业部人士称,传言江苏路营业部是一线游资章盟主的常用席位。

另一位沪上券商营业部人士也告诉记者,国泰君安上海分公司、江苏路营业部是游资、私募席位,资金体量非常大;招商证券交易单元有公募基金的席位和仓位;东方证券源深路营业部也是游资席位。

相比于大多数营业部“单枪匹马”引流开户,有的营业部是总部“赏饭吃”,背靠集团总部的优势资源做大交易规模,比如华泰证券营业总部。总部的支持具体表现在准入、公募仓位分配、大客户引入等多个方面。

同样特殊的还有华鑫证券上海分公司,汇聚了一批游资、量化、专业个人投资者,今年前两月龙虎榜上榜次数与成交额均位居行业第一,后续华鑫上分冲榜动力减弱。与之相对的是,华鑫证券上榜百强营业部的家数变多,从去年同期的5家变成10家,营业部的排名也出现大跃升。华鑫证券营业部从上海分公司“一枝独秀”逐渐演变成“多点开花”。

记者了解到,业内盛传华鑫证券是赵老哥、炒股养家的席位。沪上某券商高管告诉记者,除了华鑫证券之外,采取类似打法的还有申港证券、东亚前海证券。今年上半年,东亚前海证券、申港证券分别有4家、2家营业部跻身百强榜单。

中泰证券服务了许多量化私募客户,却在龙虎榜上并不突出。多位业内人士曾告诉记者,量化私募是投向一揽子股票,标的可能高达上百只,非常分散,个股很难冲上龙虎榜。

以上榜次数口径看,今年上半年,4家证券营业部龙虎榜上榜次数超过2000次;7家营业部上榜次数超过1000次;10家营业部超过500次。其中,东方财富4家拉萨营业部占据前四,东环路第二证券营业部上半年上榜3082次;中金公司上海分公司、华泰证券营业总部、华鑫证券上海分公司的上榜次数均超过1000次。

百强营业部一半被洗牌

根据Choice数据,百强营业部中有8家营业部去年未曾上过龙虎榜,35家营业部的名次提升超过100位次,累计占比达43%。这也意味着,百强营业部接近一半被洗牌。

这43家营业部中,华鑫证券营业部就包揽了6家,中信证券光大证券均包揽了3家,中泰证券、湘财证券、申港证券、平安证券、国泰君安证券、国盛证券、东亚前海证券、东方财富证券分别包揽了2家。

以华鑫证券为例,长沙芙蓉中路营业部、杭州隐秀路营业部首次跻身龙虎榜,而华鑫证券西安分公司、湖州劳动路浙北金融中心证券营业部2021年上半年的排名更是在1000名开外,如今跻身龙虎榜第80位、第61位。

百强龙虎榜营业部大多实力不俗,交易量在公司内部排名靠前。比如,中信证券深圳分公司交易量多年排名公司第一,是许多私募、游资的席位,网传也是林园的席位。据记者了解,东方证券源深路营业部的年交易量和净利润经常排公司前三。

交易所数字化跟踪,监管更严格

对于证券从业人员来说,营业部上榜龙虎榜可谓“喜忧参半”,一方面展现了营业部资金实力或买卖实力,另一方面可能包含日内打板等激进操作风格。

龙虎榜是针对价格、换手率异常波动的股票,交易所会公布该只股票的前五买卖席位。因此,龙虎榜既可以了解主力资金的进出情况,也是监管部门高度关注的指标。

据记者了解,从去年以来,沪深交易所对异常交易的管控更加严格,除了股票交易外,还涉及可转债。今年沪深交易所发送的暂停交易函、风险警示函比往年明显增多。

这有赖于交易所的跟踪方法升级,从传统跟踪方法变成了全部数字化跟踪,以发现用价格波动吸引散户跟风等操纵股价行业。

前述营业部人士表示,“如果收到监管函,客户可能被禁止买卖股票,禁止转入转出资金,甚至强制销户。营业部如果收到罚单过多,不仅会扣合规分,公司还面临分类评级下降的风险。”

沪上一位券商高管告诉记者,“如果私募基金收到一张暂停交易函,就不能交易了,面临非常大的信用风险。从这个角度看,私募没有太大动力去冲榜,大部分是游资。”

在A股机构化程度逐渐提升的趋势下,龙虎榜仍然很活跃,也体现了当前资本市场参与主体的多样化,个人投资者仍然是重要的参与主体。根据华西策略测算,截至2022年末,个人投资者流通股持股占比达33.87%,仅次于一般法人;而公募基金、私募基金、保险机构持有流通股规模则在境内机构投资者中排名前三。

对于券商营业部而言,从往年的跑马圈地引客逐渐转向提高服务水平,针对主要客户提供非集中交易席位、个性化定制等多种服务。在这个过程中,如何有效平衡客户服务和风险合规管控,是营业部业务开展的重点和难点。

【附:2022年上半年龙虎榜百强营业部完整榜单】

来源:财联社

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