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梳理佩洛西伪危机事件后市场变化,这样家人们后面再遇到类似事件有应对经验

排股掌 · 2022-08-06 19:46

首先先说结论:危机不是卖点,高估泡沫才是卖点,别弄反了!有了这种无差别的【伪危机】,好公司才能打折,还是大折扣,你在低估区低价配置了好公司,这是属于你占便宜,如果继续跌,那就是更大的便宜。

这也是掌门人最近每天都和家人们强调的,后面相信战队家人们再次遇到类似的事情,不会再跟风市场恐慌了。

言归正传:佩洛西事件后,市场发生了一些变化,半导体、军工、软件方向先后异动,之前资金抱团在光风储车的赛道板块中,由于估值略高,所以有些资金尝试着去切换其他板块。我们逐个梳理一下这些板块的逻辑和边际变化,看看是否有一些新的观点产生。

光伏、户储:

目前主要的点还是看欧洲,近期欧洲高温,能源危机进一步发酵,多国电价破纪录,英国伦敦甚至出现局部电网中断。

屋漏偏逢连夜雨,原先送西门子检修的北溪管道涡轮机因制裁原因无法按期交付,俄罗斯近期宣告另一台涡轮机也要开始检修导致送气量下降到20%。欧洲能源问题短期难以缓解。

光伏储能将继续爆发,多家逆变器企业明年储能逆变器销量都呈几倍增长,锦浪22年储能逆变器出货预计30万台,23年预计在120~150万台+,固德威22年储能逆变器出货预计25万台,23年预计在50万台,阳关电源储能明年预计翻5倍(当然,阳光的储能大概只占10%多),德业禾迈昱能23年预计均翻多倍。

这个板块仍然是逻辑最顺、景气度最高的板块,而且是立刻就能见到业绩的,但也同样是最难有大幅回调的板块,也是回调后最值得配置的板块。

海风:

近期风电板块调整了不少,而吸波材料炒作了一波,据说海上风电风机叶片可能影响雷达波的发射接收,要求叶片涂覆吸波材料,已经安装的要停机涂覆。

此外还有说法如果包围常态化,对福建的风电也有影响,新能源运营商会对海风更加谨慎。

掌门人觉得看准大趋势就好,市场上噪音太多,短期特殊事件很难逆转大势。海风今年增速不会很高,高增应该会从明年开始,也许还有机会。格局较好的仍然是海缆和大丝束碳纤维。

军工:

中M关系更加紧张,日本也在叫嚣,福建东南更不必说,军工板块景气度有望继续维持,虽然比不上赛道股,但这个板块整体估值不高,值得适当配置。

军工有两个问题,一个是方向比较多比较杂,且不少涉及保密,研究难度高,研究资料少,这个可以考虑分散持仓、多买龙头、买etf等;再一个是由于业绩不透明,机构一直不太认可军工板块,涨多了就有资金砸,跌多了又有资金接。所以这块掌门人的建议是集体爆发不追,调整下来低吸。

半导体:

市场担心美国的制裁,加上估值处于低位,半导体板块连续大涨。

总的来说半导体仍处于去库存周期,既然是周期,就要持续一定时间,除非台积电发生什么意外,加速了去库存周期的进程,不然这样的上涨很难持续,逻辑不顺,资金就没有信仰。

至于估值低,景气度向上才有看估值的必要,景气向下,则要提防价值陷阱。举个极端一点的例子,卓胜微业绩开始下滑,股价越跌估值越高,那谈低估还有什么意义?

软件:

同样也是由于担忧美国对国内EDA软件的制裁,最近上市的国内EDA软件龙头企业华大九天被连翻热炒,今天更是20cm封盘,带起了整个软件板块。

除了华大九天之外,软件其他板块大多景气度一般,但掌门人一直比较关注,这个板块悲观的时候看市盈率,乐观的时候可能又要看市销率,弹性非常大。

总体来看,佩洛西事件,并未对各板块产生太多实质影响,更多是情绪在扰动,基本上没有新的观点,也建议家人们紧抓核心逻辑,忽略市场噪音吧!

最后掌门人再说一下:

危机不是卖点,高估泡沫才是卖点,别弄反了!有了这种无差别的【伪危机】,好公司才能打折,还是大折扣,你在低估区低价配置了好公司,这是属于你占便宜,如果继续跌,那就是更大的便宜。

任何事情都会过去,但当市场对这件事表现恐慌并且非理性调整的时候,不要恐慌,可以在这个时候仔细选选市场中那些被错杀的个股。不要想着等到事情结束以后再去选,否则市场行情将与你擦肩而过!
炒股炒逻辑,内在逻辑没变,让行情走一会,一切都会柳暗花明的,当柳暗花明的时候回过头再看,当初的自己多庆幸没有被时代浪潮拍倒沙滩上!!!

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