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国常会突然释放降准利好!指数失真有望改善,这一板块值得关注!

理财小白鸽 · 2022-11-24 11:33

短线市场在“中字头”取代“供销社”成为新的焦点之后,除了中字头外的大部分个股表现都较弱势,主要是中字头都是大块头,其上涨对流动性的分流影响较大,另外前期活跃的高标妖股纷纷遭到监管后大跌,这也导致最近指数连续失真。

不过,意想不到的是,22日的国常会突然重提“适时适度降准”,这预计将对A股流动性预期重新带来新的强烈提振。而证监会则表示已制定新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案,这无论是对当前的实体经济还是资本市场流动性都有预期,都是一个重大利好。可能有所改善当前的指数失真情况,同时并有利于中字头继续表现。

众所周知,在全球都在比拼紧缩力度的大背景下,此前尽管我国货币政策一直强调独立性,没有跟随欧美搞紧缩,但也很有一段时间没再提及“降准”词汇。因此,顶层现在重提降准对市场预期影响应该会比较显著,而且不排除很快就有实质性的降准动作落实。

而房地产市场最近也有一些非常关键的利好消息——多家国有大行密集与龙头房企签署授信额度,涉资数千亿。这是国有大行落实顶层对金融16条支持房地产“组合拳”的政策要求,也是目前政策层面在救楼市上拿出的最有诚意的手段。

分析指出,在先后允许房企上市融资或重组融资、允许房企扩大发债后,支持扩大开发贷又是在房企融资占比中的最大头。因此,对地产板块改善资金困境的预期会非常强。当然,银行也不是傻子,预计仍会主要以基本面较好的龙头房企作为主要的授信房贷对象。

但也有一个对市场不妙的迹象是,多地重新加入多轮全员核酸行列,让此前防疫优化20条带给股市的“牛市”预期几乎被消耗一空。比如,“国际庄”改弦更张,宣布连续5天全员核酸!郑州也宣布未来连续5天在主城区搞全员核酸和静默管理;还有广州、武汉、重庆等地都增加了局部区域风控的范围……

这些局部实质性强化防疫优化的做法,会压倒之前防疫优化20条给市场带来的正面预期,让短线市场情绪再次回到谨慎状态,对疫后消费复苏预期也非常不利。当然,防疫板块则是结构性地显著受益了。

在当前经济下行背景下,央企逆周期属性明显、估值性价比高、高股息优势显著,经过连续两日放量大涨后,国有上市企业后市板块能否延续强势态势有待观察,但从长远来看,央企上市公司具备长期投资价值,尤其是国有上市公司的估值体系或将迎来重塑,这也将带来了更多投资机遇。

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