搜索
加载中 ...

科技股为什么能够领跑A股?你知道TMT板块吗?它或是下一个风口

原创 风雨顺德人 · 2023-03-25 18:29

虽然外围市场还在担心金融业的爆雷风险,但A股已经牛气冲天,不少股票在本周录得惊人涨幅,市场风口已经形成,您要参(追)与(涨)吗?

先回顾本周的市场行情,上证指数周一开盘3250.55点,周五收盘3265.65点,区间涨幅0.46%, 创业板指周一开盘2293.67点,周五收盘2370.38点,区间涨幅3.34%,美股道琼斯指数本周报收32237.53点上涨1.18%,标普500本周报收3970.99点上涨1.39%,纳斯达克本周报收11823.96点上涨1.66%。从数据看,各大指数均有不同程度的上涨,特别是创业板,结束了持续阴跌(7周连阴)状态,大家最想知道的问题是,现在是不是可以抢反弹了?抢反弹的方向又在哪里?

再复盘一下本周市场的主要表现。资金进出情况是这样的:【备注:这是板块均涨幅,不是板块指数涨幅】

从本周市场运行情况看,成交量较大的领涨板块是互联网( 富国中证移动互联网指数C )(2812亿)、元器件(3551亿)、IT设备(1339亿)、软件服务( 融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C )(5773亿)、通信设备 华夏中证5G通信主题ETF联接C (2570亿),换手率靠前(10%以上)的上涨板块是互联网(35.69%)、IT设备(25.00%)、软件服务(25.51%)、通信设备(18.14%)、传媒娱乐( 广发中证传媒ETF联接C )(15.30%)、广告包装(15.05%)、文教休闲( 银河文体娱乐主题灵活配置混合C )(15.86%)、元器件(10.74%),资金继续流入以互联网、软件服务、元器件( 西藏东财国证消费电子主题指数增强C )为首的TMT板块(与本月资金流入方向是一样的)。成交量较大的领跌板块是医药(2008亿),换手率靠前(10%以上)的领跌板块没有出现,由于两者没有交集,不能算是资金流出医药板块( 前海开源中药研究精选股票C ),只能看成是正常调整。

再从公开可查询到的资金面情况看,北向资金全周净买入109.21亿,融资余额(借钱炒股)全周以流入为主,流入20.86亿;融券余额(卖股做空)比上周增加34.13亿。整体来说本周资金面以全面流入为主,其中国内资金流入约50亿(上周流入约20亿),北向资金流入110亿左右(上周流入140亿左右),资金全面流入与指数反弹本来就是正相关的,这个情况在创业板调整两个月后出现,我觉得本次创业板止跌企稳反弹,是有资金支持的,因此后市还可以继续看涨。现在的问题来了,这些流入的资金到底选择了什么板块进行投资博弈?

这其实已经不用说了,早在3月初,整个科技板块已经走出了上升趋势,我也在每一周的周评中反复提及科技、数字中国等主线(当然也说了中特估),现在再跟大家说资金还是流入TMT板块(Technology,Media,Telecom,科技、媒体和通信三个英文单词的缩写的第一个字头),估计会不受待见,原因是他们涨幅很大。以大盘股为例,工业富联、中国卫通3月涨幅惊人,以中小盘股为例,寒武纪、昆仑万维大华股份像是火箭发射那般,现在再去关注,性价比已不大,但从另一个角度看,TMT板块在沉寂7年后焕发第二春,你把它看成是一个大周期,我认为也是可以的,低位还没有启动的品种,难道就不可以潜伏吗?

对的,这就是2015年创业板大牛市的模式:炒市梦率(如梦幻一般,想多高就多高)。大家可曾记得2014年为梦想窒息的创业板龙头公司吗(现在已经退市了,叫乐视网)?以上帝视角看,这个公司当然不是一个好公司,但从当时的市场看,他代表的就是市场最优生产力,资金认可了他的盈利模式,并且让它成为创业板龙头大哥,更没有影响投资人进行低买高卖获取利润。所以你跟我说现在炒科技股将来会一地鸡毛,我不否认,但如果你不参与,你可能就错过了这波以ChatGPT带来的科技变革浪潮。

所以,你觉得现在的白酒有没有价值吗?有价值!创业板大牛市的时候,并没有改变贵州茅台股王的地位,但当时你投资了白酒,其实只能享受指数上涨带来的被动上涨,并不能站上风口;你觉得新能源汽车有没有价值?有价值,但这个板块目前利空消息比较多,上方套牢盘更大,要新进场的资金解放套牢筹码不现实,只能依靠时间来消化筹码筹码;你觉得医药板块有价值吗?有价值,但区别对待,比如化学药的集采利空基本消息了,以长线三五年来看目前的估值很便宜,可是中药板块并不便宜,现在又有中药集采影响,可能要重走化学药的老路,受中药集采的影响,医药板块的悲观情绪短期内可能还要修复。以上这些板块都很好,就是没站上风口,如果以一周的时间看,只能说未来可期。

再谈一下近期暗线中特估,本周已经开始掉队了,这并不是说这个宏大的题材不炒了,而是市场有更好的风口,资金想更快获得收益优中选优作出的选择,打个比方:景喜微2天就涨了中特估2个月的涨幅,你是投资者,你会选TMT还是中特估?现在市场开始向市梦率进发,严重低估的中特估也为之失色。万一炒市梦率失败,我认为资金还是会回到风险较低的品种防御,也就是中特估、白酒或者是已经消化完集采利空的化学药(并不是所有医药板块)等方向。

在展望下周A股前,先重温上周的市场观点,当时是这样看的:

外围市场风险并未解除,叠加年报、季报公告期,少踩雷就是胜利,北向资金近期也不灵活了,策略上偏防守为主,主要关注低风险、低估值的品种为主。上证指数 在60周均线、10周均线和5周均线的窄幅区间内波动,这个位置刚好是一个箱体的箱顶,我认为能收复5周线就继续看涨,失守60周线就要在20周线和30周线防守逢高止盈。创业板指周线七连阴形成,不要抢反弹下周依然适用。这里作一个左侧抄底的构想:如果某一天出现超长下影线探底回升,次日又没有再创新低形成孕线结构,可以尝试一下。题材方面,与上周没有任何区别,还是围绕上升走势的科技板块为主进行博弈,中特估其实也可以留意,但从资金参与程度看与科技板块不是一个级别,属于暗线。其它品种特别是连续下跌很久的新能源、医疗等赛道,建议先等宽基指数企稳后再抢反弹。

从上周的展望来看,现在来看有点保守,比如创业板出现孕线后才参与,实际上创业板本周就是正常的探底反弹,没有出现很长的下影线探底;防守也不对,低风险、低估值的品种反而被TMT板块赚钱效应吸引出现走弱。题材方向判断还属于正常,科技板块的确与中特估不是同一级别,本周资金继续选择科技板块进行博弈,趋势一旦形成就很难改变,我还是建议顺势而为好一些。

综上所述,我觉得下周可以这样展望:

1、资金明显重启TMT板块复制 2014年创业板大牛市行情,资金风格偏激进为主,即使主线熄火也往外延伸,继续关注科技方向的机会为主,万一 科技方向熄火,再回到低估值的中特估和白酒、化药方向。

2、 上证指数 在10周线上获得支撑,但离箱底并不远,未能形成明确的反弹趋势,5周线也不明显,与上周的临界点并没有多大区别,策略依旧没有变化:我认为能收复5周线就继续看涨,失守60周线就要在20周线和30周线防守逢高止盈。

3、 创业板指无论从大箱体(红)还是小箱体(蓝)看,大概率是止跌了,目前还没有收复5周线,更别说小箱体和大箱体的箱顶了,向上反弹空间是可以预见的。下周无论是继续反弹还是震荡消化5周线压力我都觉得正常,但只要没有再创新低就不影响题材炒作,建议做好结构化行情的规划。

4、题材方面,资金全面流入科技 板块,范围比数字中国还要广,已经进入更大的TMT板块中,顺势而为我认为是最好的策略,现在追涨性价比不高,可以看看低位还没有启动的关联板块嘛(可以炒2014年的TMT板块的作业)。中特估、白酒、医药、新能源,只建议中线布局,短线估计还得为TMT大哥让道。

省流:上证指数依然可上可下,但市场风格偏激进注意科技板块的投资机会,创业板初步止跌可以放开指数做行情了,主线依旧围绕近期TMT板块(人工智能题材),其它行业属于非人工智能板块,仅建议中线布局,非短线首选。

------------

特别提示:

1,以上内容仅仅是个人的投资日记,不具有指导功能。

2,观点仅供参考,是否跟随思路操作需要投资者自行判断。

3,创作不易,如果觉得喜欢的话,欢迎点赞、评论+关注我:风雨顺德人。

© 著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处

下载
文章
2023
03/25
18:29

推荐阅读