搜索
加载中 ...
【复盘·云计算·IDC】恒大事件也是一次投资者教育,让大家意识到,现金流才是最重要的,其他都可以次之讨论。恒大一年分红那么多,账面利润看起来也很丰厚,但根本不为股东创造现金流。从这个角度看,如果来分析银行股的话,以我目前的研究来看,招商和宁波之外的银行股,投资价值也确实值得仔细分析。至于为什么,有对银行股感兴趣的学员,我可以找个时间专门说一下。(而张家港行这样的银行股,最多只能作为弹性标的股)

关于云计算,昨天晚上详细梳理过一个恒生电子,今天再梳理以下另一个分支,IDC问题,我再详细的梳理一下。

1、阿里云的份额和技术,在今年继续实现了超预期的发展,所以阿里云几乎注定成为国内的霸主了,那么绑定阿里的IDC公司会受益;换句话说,宝信软件杭钢股份数据港等受益,光环新网绑定亚马逊,所以不太受益;

2、受益的里面,又分为两类,绑死了导致没议价能力的数据港杭钢股份等,因为离开阿里找不到这么大的客户,股价也不能承受不和阿里合作,所以议价能力很弱;宝信跟阿里、腾讯都合作,但未绑定,而且公司依靠大股东宝武钢铁,在上海等地拥有核心的土地和能耗等资源,所以受益程度是最大的;

3、此外,自主可控和政策支持背景下,公司的工业软件业务被重估;IDC业务上,公司积极向上海之外发展,目前很顺利;上海业务,之前拿到指标的企业也有人想转卖指标给公司,所以确实是最大的受益者;

4、整体受益的还是批发型IDC,而零售型IDC的风什么时候来,还需要观察整个5G和云计算的发展。相比之下,宝信软件是IDC行业目前最确定性的标的,主要就是上面的逻辑。

5、但近期市场,市场对IDC比较悲观,是因为担心大规模建设后,企业收益率下滑。但是老卡去市场考察过以及和业内这方面的朋友交流过,我认为没那么悲观,首先5G的需求也没爆发,所以未来大量IDC本身会被消耗;其次,很多IDC建设后,因为各种关系没什么人用,慢慢

© 著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处

下载
观点
2020
09/25
23:21
关闭