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【九点午评】早盘市场呈现深强沪弱的态势,成交保持平稳,个股跌多涨少,总体赚钱效应不高;盘面看,绿电继续走高、光伏大幅反弹、消费全面走强,而周期板块领跌两市。近期市场变化多端,热点切换很快,可以说百花齐放,也可以说没有投资主线,绿电虽然强,但是否能成为未来的主线,还需要观察;光伏和消费的反弹,也不能说是王者归来,都是老相好了,市场是否还有那激情,要走一步看一步的。
其实这几天的行情转换太快,我都看不过来,但我属于一直很有信心,耐心研究为一波机会做准备。大家别焦虑,投资是有大小年之分的,投资一定会有风格不应期——短期有效的方法才能长期有效,反证一下就是,如果某个方法一直有效,最终大家都会来搞,就会导致长期无效。大家一定要坚持做长期正确的事情,别为短期风格不适应而焦虑。
那么怎么正确理解最近的行情呢?市场到底在做什么?这里万亿交易量是在换手哪些票?为什么资金宁愿轮动做老题材也不愿撤离市场?——因为这个市场短期没有大增量,但也没有任何人成体系赎回,没有人愿意离场。美股过去几年涨分为三个阶段:股票能赚钱,只有股票能赚钱,不买股票等于资产缩水。国内历史上房子曾经进入过第三阶段,就是很多人常说的“不买房子10年白干”,但是属于房子的时代已经过去了。A股目前刚刚进入第二阶段,所以没有人敢轻易撤离。
A股历史上的历史大顶,要么是估值全面泡沫化(2007年),要么是流动性极度收缩(2018年),要么是经济快速失速(2015年)。这一次,相对可能性最高的,还是估值全面泡沫化后的调整,大家也有这个认知,所以依然还是在那些板块、标的中轮动;年初的大消费消化的差不多,周期股的涨价因素也新鲜过了,接下去还是要看业绩的,明年再切回成长股是大概率事件,继续“喝酒吃药”也不是不可能,只是分化的会更剧烈,因为机构花了更多的时间去研究细分市场的机会,会更精准、精细。

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2021
09/24
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