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银华基金新混基“形单影只”唐能任职产品年内涨幅不及同类平均

金证研 · 2021-04-16 22:03


继去年自购旗下基金获得“大丰收”后,今年以来基金公司又投入11亿元自购,或意在趁市场调整低位布局。数据显示,截至4月14日,基金公司已自购基金84只,其中自购股票型、混合型基金超9亿元,占比八成以上。在3月份股市调整期,自购总量达到今年以来的单月高峰,金额超过5.1亿元,而权益类基金是基金公司的重点购买对象。另外,近期多只封闭式基金遭遇大幅折价,折价比例整体处于9折甚至更低水平。与此同时,白马股闪崩引发的余波仍在延续,量化行业也被推上风口浪尖。

4月16日,新基市场重现“冷清”局面,仅银华基金管理股份有限公司(以下简称“银华基金”)一家基金公司发行了一只混合型基金。而观在售同为混基的基金,还有华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称“华泰柏瑞基金”)、长盛基金管理有限公司(以下简称“长盛基金”)旗下产品。

一、基金行业动态

1、股市调整阶段入场“捡便宜”,基金公司年内“自掏腰包”11亿元

继去年自购旗下基金获得“大丰收”后,今年以来基金公司又投入11亿元自购,或意在趁市场调整低位布局。数据显示,截至4月14日,基金公司已自购基金84只,其中自购股票型、混合型基金超9亿元,占比八成以上。在3月份股市调整期,自购总量达到今年以来的单月高峰,金额超过5.1亿元,而权益类基金是基金公司的重点购买对象。

2015年以来,基金公司的大举自购往往也对应着市场调整,其逢低布局的意图一览无余。若统计2015年以来基金公司自购量最高的15个月可以发现,基金公司大多选择在股市调整阶段入场“捡便宜”,这与基民的追涨杀跌形成鲜明对比。虽然并非所有的自购都能如期获得高回报,但长期来看,基金公司成功“抄底”案例居多。比如2018年12月、2019年8月,权益类基金自购额占总自购额比重分别超过72%、49%。若从自购当月1日起计算,并以偏股基金指数数据为参考,截至今年4月14日,基金公司获得的回报分别超过100%、63%。

2、首批基金一季报“出炉”,多数基金经理股票仓位未发生明显变化

随着首批基金一季报出炉,部分基金经理的一季度调仓动向也浮出水面。整体而言,和去年底相比,多数基金经理的股票仓位并未发生明显变化,从重仓股变动来看,他们主要是从去年底的“隐形重仓股”中挑选出部分标的进行了加仓。

截至3月底,东方阿尔法基金总经理刘明管理的东方阿尔法精选的股票仓位超过90%,略高于去年底。从持仓结构来看,今年一季度,刘明加仓了顺丰控股、派能科技、分众传媒,这些个股新进入了基金前十大重仓股名单。其中,顺丰控股、派能科技分别是基金去年底的第15大、第16大重仓股。对于自己的调仓逻辑,刘明表示,尽管基金的部分持仓个股在一季度有较大回调,但这些股票所处行业景气向好,公司质地优良,且估值合理,对于这部分股票会继续持有。未来也会紧密跟踪行业和公司基本面的变化,根据性价比的原则对组合进行优化调整。

3、多只封闭式基金市价遭遇“打折”,折价比例整体处于9折以下水平

数据显示,近期多只封闭式基金遭遇大幅折价,折价比例整体处于9折甚至更低水平。4月15日的数据显示,中银证券科创三年最新折价率达到15.3%,博时科创板三年定开最新折价率达到15.14%,南方科创板三年定开最新折价率达到14.76%,华泰紫金科创三年最新折价率达到14.19%,国联安科创3年最新折价率达到13.76%,建信科创三年最新折价率达到13.28%。

实际上,4月份以来,多只封闭式基金折价率明显扩大,博时科创板三年定开折价率一度达到17%,相当于以接近8折的价格在二级市场交易,但近日大部分封基折价率正逐渐收敛。折价是指封闭式基金在二级市场交易价格低于其实际净值,相当于在单位净值的基础上,基金市价打了一定的折扣。封闭式基金在发行期间,其购买方式与开放式基金基本相同,但成立后,份额固定不变。投资者如果有流动性需求,只能到二级市场用买卖股票的方式交易封闭式基金。

4、A股市场风向标最新持仓情况浮出水面,社保基金和QFII持有59只个股

作为A股市场风向标和价值投资的引领者,社保基金、QFII等机构投资者的动作备受关注,随着上市公司年报的逐步披露,上述机构投资者的最新持仓情况也逐渐浮出水面。统计发现,截至4月15日,在已披露2020年年报业绩的上市公司中,有258家的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。具体来看,51家公司被社保基金新进持有,90家公司被增持,合计141家公司去年四季度被社保基金新进增持。另外,42家公司持仓未变,75家公司被社保基金不同程度的减持。

与此同时,可以看到,共有207家上市公司前十大流通股股东中出现QFII的身影。其中,新进增持135只个股,21只个股持仓未变,51只个股的持仓数量出现不同程度的减少。进一步梳理发现,共有59家上市公司前十大流通股股东中同时出现社保基金和QFII身影。

5、白马股接二连三出现闪崩,量化行业被推上风口浪尖紧急辟谣

对于接二连三的白马股闪崩,量化行业也被推上风口浪尖。近一段时间,顺丰控股、中国中免、康弘药业、宋城演艺、正邦科技、恒瑞医药等白马股持续闪崩。与此同时,白马股闪崩引发的余波仍在延续。4月13日晚间,某头部量化私募旗下产品遭遇强赎并爆仓的消息在市场上疯传。当天夜间,该量化私募在其官方微信公众号上发了一则声明,称网传“强赎”和“爆仓”等信息均属谣言。

据悉,量化投资的特点是交易量大,但存量小,与此次闪崩关系不大。只有持有白马股,才会受到影响。而国内股票量化私募90%以上做的都是对标中证500指数的增强策略,这其中白马股整体持仓市值相对比较小。

二、基金公司动态

1、持续布局“固收+”赛道,鹏华基金新作鹏华招润混合基金发售

为持续布局“固收+”赛道,鹏华基金于近日发行了“固收+”新品鹏华招润一年持有期混合基金(下称“鹏华招润混合基金”),该基金致力于为投资者提供相对稳定的长期收益机会,打造理财替代佳品。

具体看,在产品设计上,鹏华招润混合基金将根据市场环境股债性价比进行仓位配置,股票方面占基金资产的比例为0-30%,精选A+H优质个股;债券方面,是以信用债为底,用利率债灵活增厚,精选可转债,通过合理配置不同资产,做到进可攻、退可守,严控回撤,力求增强组合收益机会。同时,该基金设置了一年持有期,能比较有效避免投资者的频繁申赎,同时兼顾基金的流动性与长期性。该基金由鹏华固收整体打造,由鹏华股债混合投资新生代基金经理汪坤拟任基金经理。

2、全球最大的中国股基成“含茅大户”,增持贵州茅台股份数至14.96%

4月15日,全球最大的中国股票基金“瑞银(卢森堡)中国精选股票基金(美元)”3月增持贵州茅台,3月31日基金持有贵州茅台的股份数较2月底增加了14.96%。截至3月31日,贵州茅台为基金的第三大重仓股。“瑞银(卢森堡)中国精选股票基金(美元)”持有贵州茅台市值为8.78亿美元,约折合57.39亿元人民币。以单只基金来看,是名副其实的含茅大户。

数据显示,截至4月14日,该基金规模为153.03亿美元(约折合1,000亿元人民币),为全球最大的中国股票基金。截至3月底,基金的前十大重仓股分别为,腾讯控股、好未来、贵州茅台、中国平安(H股)、阿里巴巴(ADR)、网易(ADR)、阿里巴巴(H股)、招商银行(H股)、港交所、颐海国际。3月,基金对前十大重仓股中的6只股票进行了增持,分别为腾讯控股、好未来、贵州茅台、阿里巴巴(ADR)、网易(ADR)、阿里巴巴(H股)。同期对招商银行(H股)、中国平安(H股)、颐海国际按兵不动,减持了港交所。

3、平安稳健养老目标混合基金延长募集期,此前原定4月16日结募

平安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)(下称“平安稳健养老目标混合基金”)发布公告称,该基金决定延长募集期。公告显示,平安稳健养老目标混合基金已于3月9日起公开发售,原定募集截止日为4月16日。为充分满足投资者的投资需求,根据有关规定,平安基金决定延长该基金的募集期至4月30日(含)。

平安稳健养老目标混合基金的招募说明书显示,该基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,投资于权益类资产(股票、股票型基金、混合型基金)和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)占基金资产的比例合计原则上不超过30%,其中投资于权益类资产的比例为基金资产的5%-30%,且对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%。

4、鹏华丰鑫债基年内首“发红包”,分红方案为0.03元/10份基金份额

4月15日,鹏华丰鑫债券型证券投资基金(下称“鹏华丰鑫债基”)发布公告称,以3月31日为基准日,进行年内首次分红。公告显示,截至基准日,鹏华丰鑫债基的份额净值为1.0366元,可供分配利润为3,678.26万元,分红方案为0.03元/10份基金份额。

鹏华丰鑫债基成立于2019年9月,截至2020年末的规模为8.36亿元。该基金由李振宇担任基金经理。李振宇是经济学硕士毕业,曾任银华基金固定收益部基金经理助理,从事债券投资研究工作;2016年8月加盟鹏华基金,历任固定收益部投资经理,现担任公募债券投资部基金经理。

5、自主开发特殊资产营销平台,中国长城资产推出“长城点金网”

4月15日,中国长城资产管理股份有限公司(简称“中国长城资产”)在北京举办“新起点·新机遇”特殊资产推介会暨长城点金网上线发布会。会上,中国长城资产正式推出其自主开发的特殊资产营销平台——“长城点金网”,并宣布启动春季资产营销推介活动。

据了解,“长城点金网”是中国长城资产自主搭建的集资产展示、线上洽谈和投资意向发布为一体的特殊资产综合营销服务平台,通过网站、公众号、小程序等不同场景下的信息共享,致力于打造与广大投资者沟通合作的重要桥梁。目前已上架资产3,500余笔,涉及债权本金超过2,700亿元,吸引了来自全国各地近400家投资机构的关注和洽询。

三、新基金发行

1、银华基金新混基“形单影只”,唐能任职产品年内涨幅不及同类平均

4月16日,银华基金推出了一只混合型基金,为银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“银华瑞祥一年持有期混合”),基金经理为唐能。

公开信息显示,银华瑞祥一年持有期混合以“在严格控制投资组合风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板股票、中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券等以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货和股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

唐能,2009年9月加盟银华基金,曾任行业研究员、基金经理助理职务;现任银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金基金经理,兼任银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

自2021年3月31日,唐能开始管理银华瑞祥一年持有期混合。截至2021年4月16日,唐能正管理着5只混合型基金。除银华瑞祥一年持有期混合外,截至2021年4月15日,唐能管理的银华和谐主题混合、银华瑞泰灵活配置混合、银华科创主题3年封闭混合、银华科技创新混合今年来的阶段涨幅,分别为-4.4%、-7.49%、-5.38%、-8.41%,均不及同期同类平均涨幅-2.14%。值得注意的是,在新基发行遇“寒潮”的当下,银华瑞祥一年持有期混合为4月16日唯一发行的新基。

2、华泰柏瑞基金何琦新混基登场,在手1只基金任职回报率-12.59%

4月12日,华泰柏瑞基金祭出了一只混合型基金,为华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投资基金(以下简称“华泰柏瑞港股通时代机遇混合A”),由何琦担任基金经理。

公开信息显示,华泰柏瑞港股通时代机遇混合A以“将把握A股与港股市场互联互通的投资机会,挖掘长期业绩优秀、质地优良的上市公司股票,在有效控制投资组合风险的前提下,力求实现资产净值的长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何琦,2008年11月加入华泰柏瑞基金,曾任交易部高级交易员、海外投资部基金经理助理;现任华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金等基金经理。此前,何琦曾任汇丰银行证券服务部证券结算师。

自2021年3月23日,何琦开始管理华泰柏瑞港股通时代机遇混合A。截至2021年4月16日,何琦正管理着2只混合型基金、2只ETF-场内型基金和1只QDII型基金。截至2021年4月15日,ETF-场内型基金华泰柏瑞中证沪港深互联单位净值为0.8741元,任职回报率为-12.59%。

3、蔡宾名下1只基金涨幅跑输同类平均,长盛基金时隔一年为其发新基

4月12日,长盛基金发行了一只混合型基金,为长盛安泰一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“长盛安泰一年持有期混合A”),基金经理为蔡宾。

公开信息显示,长盛安泰一年持有期混合A以“在控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券及政府支持债;可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

蔡宾,2006年2月加入长盛基金,曾任研究员,社保组合助理,投资经理,长盛积极配置债券基金、长盛同禧信用增利债券型证券投资基金等基金经理;现任长盛基金副总经理,固定收益部总监,社保组合组合经理,长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,拟任长盛同享保本混合型证券投资基金、拟任长盛稳怡添利债券型证券投资基金基金经理。加入长盛基金,蔡宾任宝盈基金管理有限公司研究员、基金经理助理。

自2021年3月29日,蔡宾开始长盛安泰一年持有期混合A。截至2021年4月16日,蔡宾现管理着1只混合型基金和1只债券型基金。除长盛安泰一年持有期混合A外,另一只基金为长盛稳怡添利债券A,蔡宾管理该基金至今已1年又115天。截至2021年4月15日,长盛稳怡添利债券A近1周的阶段涨幅为-0.75%,跑输同期同类平均涨幅-0.03%。

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