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锂价频创新高!相关资源又起飞,大行情还在后面?

证券之星 · 2021-11-26 17:02

  锂价又创新高啦!数据显示,11月25日,电池级碳酸锂连续三日报价突破20万元/吨,再创历史新高。

  受此消息影响,锂资源板块再次爆发。其中,久吾高科、倍杰特、东华科技等多股涨逾7%。

  锂资源持续大涨

  数据显示,11月25日,电池级碳酸锂连续三日报价突破20万元/吨。且目前价格仍在高位区间缓慢上行,尚未有明显拐头迹象。

  事实上,自去年年底以来,锂电池材料就已经不断上涨。据悉,去年同期电池级碳酸锂的价格还是4.35万元/吨,现如今已升至20万元/吨,其价格涨幅已至277.4%。

  此外,还有电池级氢氧化锂、三元常规动力型电解液、六氟磷酸锂的价格同样增长迅猛,分别增至17.4万元/吨、12万元/吨以及45万元/吨的历史新高,远远超出年初的价格。

  锂电资源价格一路走高。一方面是需求的扩大,新能源车市场的快速成长助推市场对锂电池的需求。我国早就公布了碳达峰的行动方案,定下了2030年新能源汽车渗透率达到40%的目标。同时年底将至,临近集中备货周期。新能源汽车的需求逐渐提高,这直接导致电池的需求提高。

  另一方面是,供给的减少。锂本身属于稀有金属,再加上疫情、限电等因素的影响,锂电资源陷入供应紧张状态。虽然不少企业正在尝试通过加班加点、扩大产能来缓解短缺问题,但是效果并不明显。

  近日还有消息称,全球矿业巨头力拓集团斥资24亿美元的锂矿项目日前遭到了环保抗议,令市场对锂矿供应紧张形势的担忧再次加剧。

  国泰君安证券认为,年关将至,存在年前备货的需求拉动可能,叠加冬季盐湖减产,供给端整体收缩的影响,碳酸锂有望迎来新一轮上涨,春节前后锂价会涨到23-25万/吨。

  据机构测算,未来两年全球碳酸锂供需或将继续处于紧平衡状态,2023年供需缺口或进一步加大。2025年全球碳酸锂缺口将突破16万吨,缺口占比达13%。

  上游溢价抢矿,中游扩产

  在锂价正式开启第三轮涨价的同时,动力电池产商的涨价预期也在上升。原先对于2022年锂电池合约价格仍坚持不调涨的一线电池厂,近期开始通知已签约定合约的客户重新协议价格,原则上报价拉升2成左右。

  10月18日,国轩高科发出商洽函;10月25日,比亚迪发出调价函,此外路华电子、天能锂电、鹏辉能源等多家电池企业也在10月13日至18日期间密集发出调价函。

  但是,一直以来,锂电池产业链的议价能力呈现出中游弱,上游锂矿、下游电池厂商两端强的格局,虽然各个电池厂商发布提价预案,但下游厂商并不一定会买账。

  于是一些动力电池企业开始另辟蹊径,自己去“囤”矿,控制原料成本。但是碳酸锂等锂盐高度依赖进口的锂矿,这一情况短时间内无法改变,因此不少下游电池企业选择在海外收购锂矿。这也导致全球锂矿争夺“剑拔弩张”,且有愈演愈烈之势。

  据悉,今年以来宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、富临精工、西藏矿业、藏格控股都曾参与争夺国内外的锂矿资源项目,涉及金额总超400亿元。

  今年,紫金矿业以每股6.50加元收购Neo Lithium所有已发行股份,总对价约9.6亿加元(约合49.6亿人民币),此次交易价格较Neo Lithium 20日均价溢价约36%。

  11月17日,赣锋锂业参股的美洲锂业(Lithium Americas Corp)宣布以4亿美元的价格收购了加拿大的千禧锂业,这一价格比此前宁德时代约2.99亿美元报价高出约34%。

  除“全球抢锂”外,增资扩产也是锂电池厂商抢占未来市场的重要手段。

  今年以来宁德时代已陆续发布6份锂电项目投建公告,项目涉及动力及储能电池、电池材料及回收业务,落地选址包括宜宾、肇庆、宜春、宜昌、贵州及厦门,这些项目计划总投资额近845亿元。

  数据显示,包括宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科等动力电池企业规划的新增产能已超过1000GWh,合计投资金额约1650亿元。几乎是今年动力电池装车总量的10倍。

  多行业企业“跨界”加入锂电

  事实上,今年以来,锂矿概念股表现相比亮眼。一度演绎出,有“锂”走遍天下。

  截止今日收盘,锂矿指数今年以来累计涨幅一度超220%。其中,江特电机还涨逾500%,西藏矿业、天华超净涨超300%,天齐锂业、盐湖股份、融捷股份均涨超200%。

  随着锂电市场的高景气度持续,火热的行情引发了多行业企业的“跨界”关注,都想来分一杯羹。甚至连“水泥龙头”金圆股份和“纺织巨头”中银绒业都忍不住加入锂电“赛道”。

  但随之而来的是,11月23日,深交所对中银绒业下发关注函,聚焦其项目可行性、资金来源等问题。

  对此,业内人士表示,两个不同行业的企业组合,不仅企业文化可能相互冲突,在资源和市场上也难以形成协同效应,面临一定经营风险。

  总得来说,乘上新能源东风的“锂资源”赛道前景实广阔。但是,目前锂矿资源价格已远超历史高点,还是谨防炒作。且今年以来锂资源的相关概念股涨幅较高,相关个股已处于相对高位。

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